创金合信数字经济主题股票C

创金合信数字经济主题股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信数字经济主题股票C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.33%，四季平均换手约94.2%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。最近一季新进Top10：中际旭创、京仪装备、寒武纪、民德电子、汇成真空。2026 年调仓：新进 25 笔（8 盈 / 17 亏）；退出 24 笔（规避 12 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 2.41% 调整至 33.06%，机械设备 由 0% 至 15.59%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东微半导、中际旭创、京泉华、可立克，退出 三花智控、光库科技、天铁科技、宁德时代。Q3 再平衡：新进 光库科技、卫星化学、奥特维、新疆天业，退出 东微半导、中际旭创、京泉华、可立克，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 11.52% 升至 33.06%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中际旭创、京仪装备、寒武纪、民德电子，退出 光库科技、卫星化学、奥特维、新疆天业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、汽车、基础化工 等方向；净加仓 通信(+2.34pp)、电子(+30.65pp)、机械设备(+15.59pp)；净降配 电力设备(-3.41pp)、汽车(-7.02pp)、基础化工(-2.34pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→10.87%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备、消费/家电/面板）；相应下降：新能源/电力设备(-3.41pp)、消费/家电/面板(-2.85pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 10.87%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 3.41% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 3.41% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东微半导、中际旭创、京泉华、可立克、拓荆科技、新易盛、英维克、长芯博创、阿特斯；退出：三花智控、光库科技、天铁科技、宁德时代、拓普集团、浙江荣泰、海尔智家、芒果超媒

2026-03-31 新进：光库科技、卫星化学、奥特维、新疆天业、联赢激光、蓝思科技、迈为股份；退出：东微半导、中际旭创、京泉华、可立克、新易盛、沪电股份、英维克、长芯博创、阿特斯

2026-06-30 新进：中际旭创、京仪装备、寒武纪、民德电子、汇成真空、澜起科技、生益科技、科翔股份、精智达；退出：光库科技、卫星化学、奥特维、新疆天业、联赢激光、蓝思科技、迈为股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/17；退出 规避/错失 12/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。