景顺长城新能源产业股票C

景顺长城新能源产业股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

景顺长城新能源产业股票C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约50.36%，四季平均换手约46.43%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.39%)。最近一季新进Top10：宁德时代、旗滨集团、景业智能、特锐德。2026 年调仓：新进 9 笔（1 盈 / 8 亏）；退出 9 笔（规避 6 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 汽车 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 24.77% 调整至 35%，汽车 由 6.54% 至 8.04%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三一重能、旗滨集团、联赢激光，退出 宁德时代、思特威。Q3 电力设备行业持仓占比从 21.95% 升至 28.58%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 厦钨新能、晶盛机电，退出 云路股份、旗滨集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 宁德时代、旗滨集团、景业智能、特锐德，退出 三一重能、奕瑞科技、欣旺达、睿创微纳，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、国防军工、电子 等方向；净加仓 汽车(+1.5pp)、电力设备(+10.23pp)、机械设备(+3.22pp)；净降配 有色金属(-4.27pp)、国防军工(-6.18pp)、电子(-4.07pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→4.39%）。

相应下降：新能源/电力设备(-2.08pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 6.47% 为全年高点，此后逐步收敛至 4.39%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 6.47% 为全年高点，此后逐步收敛至 4.39%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三一重能、旗滨集团、联赢激光；退出：宁德时代、思特威

2026-03-31 新进：厦钨新能、晶盛机电；退出：云路股份、旗滨集团

2026-06-30 新进：宁德时代、旗滨集团、景业智能、特锐德；退出：三一重能、奕瑞科技、欣旺达、睿创微纳、联赢激光

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 1/8；退出 规避/错失 6/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。