长城量化精选股票C

长城量化精选股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长城量化精选股票C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约50.22%，四季平均换手约43.7%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.36%)、资源/有色(2.16%)、AI算力/光模块(1.45%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 1.45%）。最近一季新进Top10：中际旭创、兆易创新、宁德时代、寒武纪、招商轮船。2026 年调仓：新进 11 笔（3 盈 / 8 亏）；退出 11 笔（规避 11 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 通信 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.6%。

Q2 末换仓：新进 迎驾贡酒，退出 口子窖。Q3 再平衡：新进 天佑德酒，退出 舍得酒业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 通信行业持仓占比从 0% 升至 4.6%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中际旭创、兆易创新、宁德时代、寒武纪，退出 五粮液、今世缘、古井贡酒、天佑德酒，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电力设备(+2.36pp)、通信(+4.6pp)、电子(+3.27pp)；净降配 食品饮料(-70.97pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.36pp)、资源/有色(+2.16pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.36% 附近（峰值出现在 Q4）；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.36%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.16%（峰值出现在 Q4）；主要经由 紫金矿业、藏格矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.36%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：迎驾贡酒；退出：口子窖

2026-03-31 新进：天佑德酒；退出：舍得酒业

2026-06-30 新进：中际旭创、兆易创新、宁德时代、寒武纪、招商轮船、新易盛、泽璟制药、紫金矿业、藏格矿业；退出：五粮液、今世缘、古井贡酒、天佑德酒、山西汾酒、泸州老窖、洋河股份、迎驾贡酒、金徽酒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/8；退出 规避/错失 11/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。