工银新蓝筹股票C
(011476)公募权益主动型股票型2021 自然年 · 重仓透视
工银新蓝筹股票C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
工银新蓝筹股票C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.22%，四季平均换手约55.8%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.66%)。四季度新进Top10：双汇发展、温氏股份、美的集团。2021 年调仓：新进 12 笔（6 盈 / 6 亏）；退出 12 笔（规避 10 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 33.2200% |
| 平均换手 | 55.8000% |
| 持股集中度 | 0.0115 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 食品饮料 与 房地产 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 6.77% 调整至 7.37%，房地产 由 0% 至 4.41%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 富安娜、比亚迪、海康威视，退出 中国平安、华新水泥、扬农化工。Q3 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 5.38%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三七互娱、保利发展、华鲁恒升、广大特材，退出 五粮液、分众传媒、平安银行、比亚迪，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 双汇发展、温氏股份、美的集团，退出 华鲁恒升、恒瑞医药、韵达股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 非银金融、汽车、建筑材料 等方向；净加仓 家用电器(+3.66pp)、农林牧渔(+2.95pp)、电力设备(+3.53pp)；净降配 非银金融(-3.45pp)、汽车(-3.11pp)、建筑材料(-3.15pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→3.66%）。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+3.66pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.66% | +3.66 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 6.77% | 7.39% | 3.38% | 7.37% | +0.60 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 3.05% | 4.41% | +4.41 |
| 银行 | 6.25% | 6.07% | 2.33% | 4.25% | -2.00 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 2.48% | 2.94% | 3.72% | +3.72 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.66% | +3.66 |
| 传媒 | 2.96% | 3.34% | 2.19% | 3.6% | +0.64 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 5.38% | 3.53% | +3.53 |
| 电子 | 2.92% | 2.99% | 2.96% | 3.18% | +0.26 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.95% | +2.95 |
| 非银金融 | 3.45% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.45 |
| 汽车 | 3.11% | 7.56% | 0.0% | 0.0% | -3.11 |
| 计算机 | 0.0% | 3.31% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 3.15% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.15 |
| 基础化工 | 3.05% | 0.0% | 2.28% | 0.0% | -3.05 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 3.87% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 3.01% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：富安娜、比亚迪、海康威视；退出：中国平安、华新水泥、扬农化工
2021-09-30 新进：三七互娱、保利发展、华鲁恒升、广大特材、恒瑞医药、韵达股份；退出：五粮液、分众传媒、平安银行、比亚迪、海康威视、福耀玻璃
2021-12-31 新进：双汇发展、温氏股份、美的集团；退出：华鲁恒升、恒瑞医药、韵达股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 富安娜 | 2.48 | 6.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 海康威视 | 3.31 | -14.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 比亚迪 | 3.51 | -0.59 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 扬农化工 | 3.05 | -6.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 华新水泥 | 3.15 | -25.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国平安 | 3.45 | -18.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 韵达股份 | 3.87 | 6.29 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 三七互娱 | 2.19 | 28.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 保利发展 | 3.05 | 11.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 3.01 | 0.96 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 华鲁恒升 | 2.28 | -4.95 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 广大特材 | 5.38 | -16.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 平安银行 | 3.1 | -20.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 五粮液 | 3.86 | -26.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 分众传媒 | 3.34 | -22.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 海康威视 | 3.31 | -14.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 比亚迪 | 3.51 | -0.59 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 福耀玻璃 | 4.05 | -24.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 美的集团 | 3.66 | -22.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 双汇发展 | 2.72 | -7.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 温氏股份 | 2.95 | 14.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 韵达股份 | 3.87 | 6.29 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 恒瑞医药 | 3.01 | 0.96 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 华鲁恒升 | 2.28 | -4.95 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 6/6；退出 规避/错失 10/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。