博时汇誉回报混合C

博时汇誉回报混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

博时汇誉回报混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.12%，四季平均换手约83.53%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：中科飞测、大秦铁路、开立医疗、恒瑞医药、立讯精密。2023 年调仓：新进 21 笔（7 盈 / 14 亏）；退出 21 笔（规避 18 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 公用事业 与 电子 两条主线展开：公用事业 持仓占比由 0% 调整至 11.85%，电子 由 0% 至 4.42%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中兴通讯、中国船舶、中际旭创、华润三九，退出 中控技术、信测标准、天山铝业、康缘药业。Q3 公用事业行业持仓占比从 0% 升至 10.21%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三花智控、中国移动、兴业银行、华能水电，退出 中兴通讯、中国船舶、中际旭创、华润三九，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中科飞测、大秦铁路、开立医疗、恒瑞医药，退出 三花智控、兴业银行、华鲁恒升、潍柴动力，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、社会服务、计算机 等方向；净加仓 交通运输(+1.97pp)、公用事业(+11.85pp)、电子(+4.42pp)；净降配 有色金属(-2.03pp)、机械设备(-5.57pp)、社会服务(-6.58pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→2.95%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.95%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中兴通讯、中国船舶、中际旭创、华润三九、华鲁恒升、新易盛；退出：中控技术、信测标准、天山铝业、康缘药业、概伦电子、济川药业

2023-09-30 新进：三花智控、中国移动、兴业银行、华能水电、潍柴动力、贵州茅台、邮储银行、长江电力；退出：中兴通讯、中国船舶、中际旭创、华润三九、川仪股份、新易盛、澳华内镜、谱尼测试、鼎阳科技

2023-12-31 新进：中科飞测、大秦铁路、开立医疗、恒瑞医药、立讯精密、精测电子、鸣志电器；退出：三花智控、兴业银行、华鲁恒升、潍柴动力、贵州茅台、邮储银行

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/14；退出 规避/错失 18/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。