国寿安保低碳经济混合C

国寿安保低碳经济混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

国寿安保低碳经济混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.56%，四季平均换手约79.33%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(3.77%)、半导体设备/材料(3.39%)、AI算力/光模块(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 3.39%）。四季度新进Top10：上汽集团、上能电气、中芯国际、宁德时代、明阳智能。2024 年调仓：新进 20 笔（7 盈 / 13 亏）；退出 20 笔（规避 13 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 机械设备 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 30.42% 调整至 32.7%，机械设备 由 0% 至 5.72%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中天科技、伊戈尔、四方股份、长江电力，退出 中国西电、国网信通、思维列控、神马电力。Q3 计算机行业持仓占比从 0% 升至 10.56%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中信博、中国西电、国网信通、大连电瓷，退出 中天科技、伊戈尔、国电南瑞、炬华科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上汽集团、上能电气、中芯国际、宁德时代，退出 中信博、中国西电、四方股份、国网信通，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机 等方向；净加仓 机械设备(+5.72pp)、电力设备(+2.28pp)、电子(+3.39pp)；净降配 计算机(-14.18pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→3.77%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+3.77pp)、半导体设备/材料(+3.39pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 3.39pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.16%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.77%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中天科技、伊戈尔、四方股份、长江电力、长高电气；退出：中国西电、国网信通、思维列控、神马电力、蔚蓝锂芯

2024-09-30 新进：中信博、中国西电、国网信通、大连电瓷、思源电气、思维列控、神马电力、英维克；退出：中天科技、伊戈尔、国电南瑞、炬华科技、许继电气、金杯电工、长江电力、长高电气

2024-12-31 新进：上汽集团、上能电气、中芯国际、宁德时代、明阳智能、明阳电气、禾望电气；退出：中信博、中国西电、四方股份、国网信通、大连电瓷、思源电气、思维列控

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/13；退出 规避/错失 13/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。