富国国家安全主题混合C

富国国家安全主题混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

富国国家安全主题混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.98%，四季平均换手约66.27%。期末主题配置集中在：军工/高端制造(5.09%)。最近一季新进Top10：信维通信、国博电子、航天动力、飞沃科技。2026 年调仓：新进 15 笔（6 盈 / 9 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 电子 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 4.86% 调整至 16.11%，电子 由 4.05% 至 12.73%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 广联航空、斯瑞新材、航天动力、超捷股份，退出 中航光电、北方导航、复旦微电、振华科技。Q3 通信行业持仓占比从 0% 升至 9.77%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 上海瀚讯、信科移动、广钢气体、烽火通信，退出 国睿科技、斯瑞新材、航天动力、航宇科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 信维通信、国博电子、航天动力、飞沃科技，退出 上海瀚讯、广联航空、臻镭科技、陕西华达，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电力设备(+4.8pp)、通信(+11.91pp)、电子(+8.68pp)；净降配 国防军工(-26.34pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→5.09%）。

相应下降：军工/高端制造(-3.05pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：广联航空、斯瑞新材、航天动力、超捷股份、陕西华达；退出：中航光电、北方导航、复旦微电、振华科技、航天电子

2026-03-31 新进：上海瀚讯、信科移动、广钢气体、烽火通信、臻镭科技、芯碁微装；退出：国睿科技、斯瑞新材、航天动力、航宇科技、菲利华、超捷股份

2026-06-30 新进：信维通信、国博电子、航天动力、飞沃科技；退出：上海瀚讯、广联航空、臻镭科技、陕西华达

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/9；退出 规避/错失 9/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。