创金合信碳中和混合C

创金合信碳中和混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信碳中和混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.62%，四季平均换手约54.43%。期末主题配置集中在：资源/有色(2.02%)、新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：冰轮环境、蜀道装备。2026 年调仓：新进 12 笔（2 盈 / 10 亏）；退出 13 笔（规避 9 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 国防军工 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 5.33% 调整至 15.64%，国防军工 由 0% 至 8.28%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 伟创电气、博迁新材，退出 新泉股份、豪能股份。Q3 再平衡：新进 中国核建、中国核电、国光电气、宝钢股份，退出 三一重工、伟创电气、博迁新材、宁德时代，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 15.64%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 冰轮环境、蜀道装备，退出 宝钢股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车 等方向；净加仓 公用事业(+4.62pp)、建筑装饰(+4.4pp)、有色金属(+2.02pp)；净降配 电力设备(-10.45pp)、电子(-5.16pp)、汽车(-20.3pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→3.08%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；年末较年初抬升：资源/有色(+2.02pp)；相应下降：新能源/电力设备(-5.3pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 5.3pp；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 2.02pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 5.3pp；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：伟创电气、博迁新材；退出：新泉股份、豪能股份

2026-03-31 新进：中国核建、中国核电、国光电气、宝钢股份、山东黄金、联创光电、英杰电气、西部超导；退出：三一重工、伟创电气、博迁新材、宁德时代、思源电气、江淮汽车、浙江荣泰、科达利、立讯精密、顺络电子

2026-06-30 新进：冰轮环境、蜀道装备；退出：宝钢股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/10；退出 规避/错失 9/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。