博时时代领航混合C
(014704)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
博时时代领航混合C 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
博时时代领航混合C 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约21.65%，四季平均换手约88.67%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中科江南、兆易创新、奔图科技、派能科技、澜起科技。2022 年调仓：新进 24 笔（5 盈 / 19 亏）；退出 24 笔（规避 22 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 21.6500% |
| 平均换手 | 88.6700% |
| 持股集中度 | 0.0061 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 计算机 两条主线展开：电子 持仓占比由 4.93% 调整至 17.15%，计算机 由 0.6% 至 6.84%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 TCL中环、中天科技、创维数字、可立克，退出 东微半导、中国移动、大族激光、德生科技。Q3 再平衡：新进 东微半导、北方华创、拓普集团、昱能科技，退出 TCL中环、中天科技、创维数字、卓胜微，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 8.74% 升至 17.15%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中科江南、兆易创新、奔图科技、派能科技，退出 北方华创、拓普集团、昱能科技、晶盛机电，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 电子(+12.22pp)、电力设备(+4.0pp)、基础化工(+3.04pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.02%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.02%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 0.0% | 1.74% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 半导体设备/材料 | 0.0% | 0.0% | 2.02% | 0.0% | +0.00 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 2.29% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 4.93% | 10.48% | 8.74% | 17.15% | +12.22 |
| 计算机 | 0.6% | 0.0% | 0.0% | 6.84% | +6.24 |
| 电力设备 | 1.29% | 5.48% | 7.23% | 5.29% | +4.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 2.05% | 3.04% | +3.04 |
| 家用电器 | 0.0% | 1.47% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.69% | 0.0% | 2.68% | 0.0% | -0.69 |
| 通信 | 0.5% | 1.74% | 0.0% | 0.0% | -0.50 |
| 房地产 | 0.0% | 1.93% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 2.79% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 1.67% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 1.74% | 2.02% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 2.02% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：TCL中环、中天科技、创维数字、可立克、天赐材料、横店东磁、滨江集团、电连技术；退出：东微半导、中国移动、大族激光、德生科技、新雷能、紫光国微、芯源微、英杰电气
2022-09-30 新进：东微半导、北方华创、拓普集团、昱能科技、晶盛机电、正帆科技、石英股份、菲利华、高测股份；退出：TCL中环、中天科技、创维数字、卓胜微、可立克、天赐材料、横店东磁、滨江集团、电连技术
2022-12-31 新进：中科江南、兆易创新、奔图科技、派能科技、澜起科技、聚辰股份、隆基绿能；退出：北方华创、拓普集团、昱能科技、晶盛机电、正帆科技、菲利华、高测股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 创维数字 | 1.47 | -1.42 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 横店东磁 | 1.4 | -25.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | TCL中环 | 2.29 | -23.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 滨江集团 | 1.93 | 21.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 天赐材料 | 1.79 | -29.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 可立克 | 2.07 | -10.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 电连技术 | 1.36 | -12.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 中天科技 | 1.74 | -2.73 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 大族激光 | 0.69 | -13.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 紫光国微 | 0.48 | -7.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 德生科技 | 0.6 | -36.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 新雷能 | 0.51 | -9.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 英杰电气 | 0.78 | -26.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 中国移动 | 0.5 | -9.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 芯源微 | 0.68 | -3.11 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 东微半导 | 0.52 | 31.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 北方华创 | 2.02 | -19.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 晶盛机电 | 1.98 | -6.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 菲利华 | 2.79 | -8.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 拓普集团 | 1.67 | -20.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 石英股份 | 2.05 | 13.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 东微半导 | 2.38 | -7.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 昱能科技 | 2.07 | -7.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 高测股份 | 3.18 | -8.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 正帆科技 | 2.68 | -8.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 创维数字 | 1.47 | -1.42 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 横店东磁 | 1.4 | -25.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | TCL中环 | 2.29 | -23.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 滨江集团 | 1.93 | 21.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 天赐材料 | 1.79 | -29.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 可立克 | 2.07 | -10.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 电连技术 | 1.36 | -12.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 卓胜微 | 3.05 | -34.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中天科技 | 1.74 | -2.73 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 奔图科技 | 2.98 | -13.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中科江南 | 3.86 | 23.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 隆基绿能 | 2.77 | -4.38 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 兆易创新 | 3.07 | 19.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 澜起科技 | 3.0 | 11.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 派能科技 | 2.52 | -22.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 聚辰股份 | 2.74 | -2.37 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 北方华创 | 2.02 | -19.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 晶盛机电 | 1.98 | -6.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 菲利华 | 2.79 | -8.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 拓普集团 | 1.67 | -20.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 昱能科技 | 2.07 | -7.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 高测股份 | 3.18 | -8.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 正帆科技 | 2.68 | -8.61 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/19；退出 规避/错失 22/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。