长安行业成长混合A
(016345)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
长安行业成长混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
长安行业成长混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.61%，四季平均换手约97.43%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：东阳光、中核科技、中矿资源、伊戈尔、同庆楼。2024 年调仓：新进 23 笔（14 盈 / 9 亏）；退出 23 笔（规避 8 / 错失 15）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 33.6100% |
| 平均换手 | 97.4300% |
| 持股集中度 | 0.0139 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 基础化工 两条主线展开：电子 持仓占比由 3.04% 调整至 4.67%，基础化工 由 0% 至 4.58%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 9.26%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万科A、中国中铁、中国电信、中国移动，退出 东睦股份、中际旭创、九强生物、传音控股。Q3 再平衡：新进 中国稀土、拓普集团、神农集团，退出 万科A、中国中铁、中国电信、中国移动，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东阳光、中核科技、中矿资源、伊戈尔，退出 中国稀土、北方稀土、拓普集团、神农集团，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备、家用电器、通信 等方向；净加仓 农林牧渔(+4.45pp)、电子(+1.63pp)、基础化工(+4.58pp)；净降配 机械设备(-3.65pp)、家用电器(-2.47pp)、通信(-6.5pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-3.42pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 3.42% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 3.42% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.42 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 3.04% | 0.0% | 0.0% | 4.67% | +1.63 |
| 基础化工 | 0.0% | 4.95% | 0.0% | 4.58% | +4.58 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 4.27% | 4.45% | +4.45 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.18% | +4.18 |
| 房地产 | 0.0% | 4.62% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 0.0% | 4.94% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 3.65% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.65 |
| 家用电器 | 2.47% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.47 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 4.78% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 6.5% | 11.17% | 0.0% | 0.0% | -6.50 |
| 汽车 | 3.1% | 0.0% | 4.29% | 0.0% | -3.10 |
| 非银金融 | 0.0% | 9.26% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 3.42% | 4.02% | 8.48% | 0.0% | -3.42 |
| 医药生物 | 7.97% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -7.97 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 3.42% | 0% | 0% | 0% | -3.42 | 明显减仓 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：万科A、中国中铁、中国电信、中国移动、兴业银行、北方稀土、华泰证券、新华保险、苏试试验、龙佰集团；退出：东睦股份、中际旭创、九强生物、传音控股、佐力药业、凯因科技、天孚通信、海信家电、瑞鹄模具、紫金矿业
2024-09-30 新进：中国稀土、拓普集团、神农集团；退出：万科A、中国中铁、中国电信、中国移动、兴业银行、华泰证券、新华保险、苏试试验、龙佰集团
2024-12-31 新进：东阳光、中核科技、中矿资源、伊戈尔、同庆楼、国泰集团、招商南油、永和股份、登海种业、禾望电气；退出：中国稀土、北方稀土、拓普集团、神农集团
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 万科A | 4.62 | 40.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 龙佰集团 | 4.95 | 11.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 苏试试验 | 4.29 | 1.48 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 北方稀土 | 4.02 | 19.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国移动 | 5.02 | 2.05 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 兴业银行 | 4.94 | 9.36 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 新华保险 | 4.71 | 54.58 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国中铁 | 4.78 | 0.77 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华泰证券 | 4.55 | 42.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国电信 | 6.15 | 9.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 海信家电 | 2.47 | 5.98 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 瑞鹄模具 | 3.1 | 5.27 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 佐力药业 | 2.49 | 17.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中际旭创 | 3.71 | -11.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 天孚通信 | 2.79 | -41.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 九强生物 | 3.12 | -20.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 东睦股份 | 3.65 | -2.44 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 紫金矿业 | 3.42 | 4.46 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 传音控股 | 3.04 | -54.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 凯因科技 | 2.36 | -20.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国稀土 | 4.32 | -0.92 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 拓普集团 | 4.29 | 5.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 神农集团 | 4.27 | -11.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 万科A | 4.62 | 40.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 龙佰集团 | 4.95 | 11.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 苏试试验 | 4.29 | 1.48 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国移动 | 5.02 | 2.05 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 兴业银行 | 4.94 | 9.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 新华保险 | 4.71 | 54.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国中铁 | 4.78 | 0.77 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华泰证券 | 4.55 | 42.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国电信 | 6.15 | 9.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中核科技 | 3.13 | -5.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 登海种业 | 4.45 | -8.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中矿资源 | 3.72 | -9.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 伊戈尔 | 4.67 | 4.49 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 东阳光 | 2.96 | -11.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 招商南油 | 3.6 | -5.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 禾望电气 | 4.18 | 62.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 国泰集团 | 4.07 | -1.16 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 永和股份 | 4.58 | 11.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 同庆楼 | 3.85 | -17.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国稀土 | 4.32 | -0.92 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 北方稀土 | 4.16 | 2.86 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 拓普集团 | 4.29 | 5.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 神农集团 | 4.27 | -11.53 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 14/9；退出 规避/错失 8/15。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。