金鹰智慧生活混合C

金鹰智慧生活混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰智慧生活混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约61.86%，四季平均换手约88.9%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：亚信安全、光环新网、怡合达、掌阅科技、易点天下。2026 年调仓：新进 24 笔（4 盈 / 20 亏）；退出 24 笔（规避 19 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 传媒 两条主线展开：计算机 持仓占比由 11.28% 调整至 16.4%，传媒 由 0% 至 10.34%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 33.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东北证券、中信证券、中金黄金、兴业证券，退出 和林微纳、歌尔股份、汇顶科技、环旭电子。Q3 再平衡：新进 中体产业、力盛体育、壹网壹创、宏昌电子，退出 东北证券、中信证券、中金黄金、兴业证券，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 亚信安全、光环新网、怡合达、掌阅科技，退出 中体产业、力盛体育、壹网壹创、恺英网络，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 通信(+5.07pp)、计算机(+5.12pp)、传媒(+10.34pp)；净降配 电子(-36.04pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→5.29%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 5.29%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东北证券、中信证券、中金黄金、兴业证券、华泰证券、山金国际、广发证券、恺英网络；退出：和林微纳、歌尔股份、汇顶科技、环旭电子、统联精密、联赢激光、长盈精密、领益智造

2026-03-31 新进：中体产业、力盛体育、壹网壹创、宏昌电子、朗新科技、珠江股份、红太阳、金域医学；退出：东北证券、中信证券、中金黄金、兴业证券、华泰证券、山金国际、广发证券、虹软科技

2026-06-30 新进：亚信安全、光环新网、怡合达、掌阅科技、易点天下、科远智慧、紫光国微、长江证券；退出：中体产业、力盛体育、壹网壹创、恺英网络、朗新科技、珠江股份、红太阳、金域医学

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/20；退出 规避/错失 19/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。