国泰区位优势混合A

国泰区位优势混合A 2009年重仓选股年度评论

年度摘要

国泰区位优势混合A 2009年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.55%，四季平均换手约73.1%。四季度新进Top10：五粮液、伊利股份、双汇发展、招商银行。2009 年调仓：新进 13 笔（9 盈 / 4 亏）；退出 3 笔（规避 1 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 食品饮料 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 0% 调整至 16.36%，食品饮料 由 0% 至 15.18%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

09月 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 10.92%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 五粮液、伊利股份、双汇发展、招商银行，退出 *ST伊利、中国石化、宇通客车、长江电力，兼有获利兑现与方向试探。

净加仓 交通运输(+3.4pp)、银行(+4.37pp)、非银金融(+3.88pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2009-06-30 新进：—；退出：—

2009-09-30 新进：—；退出：—

2009-12-31 新进：五粮液、伊利股份、双汇发展、招商银行；退出：*ST伊利、中国石化、宇通客车、长江电力

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/4；退出 规避/错失 1/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。