金信量化精选混合C

金信量化精选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

金信量化精选混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约59.91%，四季平均换手约84.03%。期末主题配置集中在：军工/高端制造(7.1%)。最近一季新进Top10：中控技术、协创数据、大位科技、润建股份、环旭电子。2026 年调仓：新进 22 笔（12 盈 / 10 亏）；退出 22 笔（规避 12 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 国防军工 两条主线展开：电子 持仓占比由 10.39% 调整至 25.39%，国防军工 由 0% 至 7.1%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 传媒行业持仓占比从 0% 升至 19.52%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 值得买、博杰股份、奕东电子、宏盛股份，退出 万业企业、优刻得、协创数据、大位科技。Q3 再平衡：新进 天华新能、正泰电源、沐曦股份、泰豪科技，退出 值得买、博杰股份、奕东电子、宏盛股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中控技术、协创数据、大位科技、润建股份，退出 天华新能、正泰电源、沐曦股份、泰豪科技，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 机械设备(+4.95pp)、国防军工(+7.1pp)、电子(+15.0pp)；净降配 计算机(-16.57pp)、通信(-12.43pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（2.79%→7.1%）。

年末较年初抬升：军工/高端制造(+7.1pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：值得买、博杰股份、奕东电子、宏盛股份、德科立、易点天下、福晶科技、腾景科技、蓝色光标；退出：万业企业、优刻得、协创数据、大位科技、奥飞数据、有方科技、海天瑞声、润建股份、首都在线

2026-03-31 新进：天华新能、正泰电源、沐曦股份、泰豪科技、燕麦科技、航天电器、英唐智控；退出：值得买、博杰股份、奕东电子、宏盛股份、易点天下、福晶科技、蓝色光标

2026-06-30 新进：中控技术、协创数据、大位科技、润建股份、环旭电子、裕太微；退出：天华新能、正泰电源、沐曦股份、泰豪科技、燕麦科技、英唐智控

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/10；退出 规避/错失 12/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。