建信红利精选股票发起C

建信红利精选股票发起C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

建信红利精选股票发起C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.09%，四季平均换手约77.17%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：农业银行、厦门银行、工商银行、昊华能源、江苏银行。2026 年调仓：新进 19 笔（12 盈 / 7 亏）；退出 19 笔（规避 11 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 煤炭 两条主线展开：银行 持仓占比由 3.27% 调整至 8.96%，煤炭 由 3.15% 至 4.44%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中信银行、中国石油、中远海控、山西焦煤，退出 中国石化、双汇发展、紫金矿业、药明康德。Q3 再平衡：新进 中国石化、中国银行、云天化、兖矿能源，退出 中信银行、中国石油、农业银行、山西焦煤，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 1.62% 升至 8.96%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 农业银行、厦门银行、工商银行、昊华能源，退出 中国石化、中国神华、中远海控、云天化，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融、食品饮料 等方向；净加仓 银行(+5.69pp)；净降配 非银金融(-1.53pp)、食品饮料(-3.0pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.34% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中信银行、中国石油、中远海控、山西焦煤、民生银行；退出：中国石化、双汇发展、紫金矿业、药明康德、贵州茅台

2026-03-31 新进：中国石化、中国银行、云天化、兖矿能源、平煤股份、晋控煤业、潞安环能；退出：中信银行、中国石油、农业银行、山西焦煤、工商银行、新华保险、民生银行

2026-06-30 新进：农业银行、厦门银行、工商银行、昊华能源、江苏银行、浙商银行、重庆银行；退出：中国石化、中国神华、中远海控、云天化、平煤股份、晋控煤业、潞安环能

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/7；退出 规避/错失 11/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。