圆信永丰瑞盈债券C

圆信永丰瑞盈债券C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

圆信永丰瑞盈债券C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.78%，四季平均换手约94.13%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、资源/有色(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：中微公司、中际旭创、华润微、太辰光、寒武纪。2026 年调仓：新进 27 笔（10 盈 / 17 亏）；退出 17 笔（规避 8 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 中国东航、中国平安、中材科技、平高电气，退出 三一重工、东方电缆、东方钽业、宁德时代，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0.53% 升至 3.61%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中微公司、中际旭创、华润微、太辰光，退出 中国东航、中国平安、中材科技、平高电气，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+3.61pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.07% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.24% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.15% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.24% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：中国东航、中国平安、中材科技、平高电气、海光信息、联特科技、阳光电源；退出：三一重工、东方电缆、东方钽业、宁德时代、寒武纪、立讯精密、紫金矿业

2026-06-30 新进：中微公司、中际旭创、华润微、太辰光、寒武纪、新金路、汇成真空、澜起科技、燕东微、茂莱光学；退出：中国东航、中国平安、中材科技、平高电气、海光信息、精智达、联特科技、航发动力、芯源微、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/17；退出 规避/错失 8/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。