永赢信息产业智选混合发起A

永赢信息产业智选混合发起A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

永赢信息产业智选混合发起A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约53.5%，四季平均换手约81.3%。最近一季新进Top10：东芯股份、合合信息、掌阅科技、易点天下、江波龙。2026 年调仓：新进 22 笔（4 盈 / 18 亏）；退出 20 笔（规避 17 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 传媒 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 13.78%，传媒 由 0% 至 13.23%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 卓易信息、合合信息、焦点科技、福昕软件，退出 万兴科技、泛微网络、用友网络。Q3 传媒行业持仓占比从 0% 升至 25.64%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中控技术、中文在线、值得买、兆驰股份，退出 卓易信息、合合信息、汉得信息、深信服，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东芯股份、合合信息、掌阅科技、易点天下，退出 值得买、华兰股份、壹网壹创、完美世界，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 机械设备(+7.06pp)、传媒(+13.23pp)、电子(+13.78pp)；净降配 计算机(-41.66pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：卓易信息、合合信息、焦点科技、福昕软件、能科科技；退出：万兴科技、泛微网络、用友网络

2026-03-31 新进：中控技术、中文在线、值得买、兆驰股份、华兰股份、壹网壹创、完美世界、昆仑万维、美年健康、顺网科技；退出：卓易信息、合合信息、汉得信息、深信服、焦点科技、福昕软件、税友股份、能科科技、金山办公、鼎捷数智

2026-06-30 新进：东芯股份、合合信息、掌阅科技、易点天下、江波龙、沪电股份、达梦数据；退出：值得买、华兰股份、壹网壹创、完美世界、昆仑万维、美年健康、顺网科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/18；退出 规避/错失 17/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。