汇添富均衡潜力优选混合C

汇添富均衡潜力优选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇添富均衡潜力优选混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约22.26%，四季平均换手约74.43%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.6%)。最近一季新进Top10：火炬电子、睿创微纳、立讯精密、阳光电源。2026 年调仓：新进 15 笔（6 盈 / 9 亏）；退出 14 笔（规避 7 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 国防军工 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 9.71%，国防军工 由 0% 至 5.45%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国太保、中微公司、思源电气、杰瑞股份，退出 亿纬锂能、华泰证券、立讯精密。Q3 机械设备行业持仓占比从 2.65% 升至 11.01%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国中免、中控技术、大族激光、应流股份，退出 中微公司、乐普医疗、工商银行、思源电气，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 火炬电子、睿创微纳、立讯精密、阳光电源，退出 中国中免、中国太保、应流股份、杰瑞股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行、非银金融 等方向；净加仓 机械设备(+9.71pp)、国防军工(+5.45pp)；净降配 银行(-2.4pp)、非银金融(-2.15pp)、医药生物(-2.75pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→2.6%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.6pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.6%（峰值出现在 Q4）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.6%（峰值出现在 Q4）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国太保、中微公司、思源电气、杰瑞股份、睿创微纳、科士达、航宇科技；退出：亿纬锂能、华泰证券、立讯精密

2026-03-31 新进：中国中免、中控技术、大族激光、应流股份；退出：中微公司、乐普医疗、工商银行、思源电气、睿创微纳、航宇科技

2026-06-30 新进：火炬电子、睿创微纳、立讯精密、阳光电源；退出：中国中免、中国太保、应流股份、杰瑞股份、科士达

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/9；退出 规避/错失 7/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。