大成消费主题混合A

大成消费主题混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

大成消费主题混合A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约53.96%，四季平均换手约92.6%。四季度新进Top10：中天服务、亚太股份、兴民智通、国安股份、天银机电。2015 年调仓：新进 24 笔（7 盈 / 17 亏）；退出 26 笔（规避 17 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 通信 两条主线展开：汽车 持仓占比由 5.99% 调整至 12.2%，通信 由 0% 至 11.94%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST易联众、万科A、乐视退、华孚时尚，退出 保利地产、天奇股份、广发证券、江淮动力。Q3 传媒行业持仓占比从 0% 升至 23.56%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万达院线、上海钢联、中文在线、众信旅游，退出 ST易联众、万科A、乐视退、华孚时尚，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中天服务、亚太股份、兴民智通、国安股份，退出 万达院线、上海钢联、中文在线、众信旅游，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、建筑装饰、非银金融 等方向；净加仓 汽车(+6.21pp)、通信(+11.94pp)、计算机(+3.5pp)；净降配 交通运输(-2.83pp)、建筑装饰(-4.1pp)、非银金融(-2.65pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：ST易联众、万科A、乐视退、华孚时尚、大亚圣象、大华农、岳阳林纸、长安汽车；退出：保利地产、天奇股份、广发证券、江淮动力、牧原股份、物产中大、赛轮金宇、金螳螂

2015-09-30 新进：万达院线、上海钢联、中文在线、众信旅游、北京文化、大亚科技、易联众、暴风科技、莱茵体育、锦江投资；退出：ST易联众、万科A、乐视退、华孚时尚、大亚圣象、大华农、岳阳林纸、招商地产、神州高铁、长安汽车

2015-12-31 新进：中天服务、亚太股份、兴民智通、国安股份、天银机电、水发燃气、电光科技、神州数码、退市同达、高新兴；退出：万达院线、上海钢联、中文在线、众信旅游、北京文化、大亚科技、易联众、暴风科技、莱茵体育、锦江投资

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/17；退出 规避/错失 17/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。