长盛同智优势混合(LOF)

长盛同智优势混合(LOF) 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛同智优势混合(LOF) 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.2%，四季平均换手约76.87%。期末主题配置集中在：资源/有色(7.44%)、消费/家电/面板(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。最近一季新进Top10：中金黄金、复旦微电、山金国际、杭州银行、湖南黄金。2026 年调仓：新进 19 笔（8 盈 / 11 亏）；退出 19 笔（规避 14 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 有色金属 与 银行 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 4.54% 调整至 11.36%，银行 由 2.96% 至 6.95%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 TCL科技、中国太保、交通银行、保利发展，退出 中国中免、中国稀土、中国联通、中国银河。Q3 再平衡：新进 中国广核、中国核电、中国船舶、招商轮船，退出 京东方A、保利发展、太阳纸业、奥普光电，兼有获利兑现与方向试探。Q4 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 11.36%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中金黄金、复旦微电、山金国际、杭州银行，退出 TCL科技、中国太保、中国广核、中国核电，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、商贸零售、机械设备 等方向；净加仓 交通运输(+4.2pp)、银行(+3.99pp)、环保(+4.62pp)；净降配 非银金融(-2.12pp)、电子(-2.51pp)、基础化工(-3.35pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→7.44%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；年末较年初抬升：资源/有色(+7.44pp)；相应下降：消费/家电/面板(-2.91pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.44%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中金黄金、湖南黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：TCL科技、中国太保、交通银行、保利发展、太阳纸业、奥普光电、富乐德、苏州银行；退出：中国中免、中国稀土、中国联通、中国银河、先锋精科、彤程新材、科达制造、邮储银行

2026-03-31 新进：中国广核、中国核电、中国船舶、招商轮船、航天电器、飞南资源；退出：京东方A、保利发展、太阳纸业、奥普光电、富乐德、苏州银行

2026-06-30 新进：中金黄金、复旦微电、山金国际、杭州银行、湖南黄金；退出：TCL科技、中国太保、中国广核、中国核电、航天电器

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/11；退出 规避/错失 14/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。