中银主题策略混合A

中银主题策略混合A 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

中银主题策略混合A 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.16%，四季平均换手约82.1%。四季度新进Top10：云南白药、复星医药、大族激光、威孚高科、尚荣医疗。2013 年调仓：新进 21 笔（9 盈 / 12 亏）；退出 21 笔（规避 13 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 食品饮料 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 7.73%。

Q2 银行行业持仓占比从 0% 升至 19.67%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 兴业银行、建设银行、招商银行、昆药集团，退出 久联发展、人福医药、德赛电池、水晶光电。Q3 再平衡：新进 伊利股份、华谊嘉信、承德露露、新华医疗，退出 万科A、华东医药、康美药业、建设银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 云南白药、复星医药、大族激光、威孚高科，退出 兴业银行、华谊嘉信、民生银行、省广股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产、电子、建筑装饰 等方向；净加仓 环保(+2.39pp)、食品饮料(+7.73pp)、汽车(+3.26pp)；净降配 房地产(-3.93pp)、传媒(-1.9pp)、电子(-11.27pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：兴业银行、建设银行、招商银行、昆药集团、歌尔股份、民生银行、海能达；退出：久联发展、人福医药、德赛电池、水晶光电、洪涛股份、立讯精密、蓝色光标

2013-09-30 新进：伊利股份、华谊嘉信、承德露露、新华医疗、省广股份、蓝色光标、贝因美、隆平高科；退出：万科A、华东医药、康美药业、建设银行、招商银行、昆药集团、歌尔股份、海能达

2013-12-31 新进：云南白药、复星医药、大族激光、威孚高科、尚荣医疗、电投水电、省广集团；退出：兴业银行、华谊嘉信、民生银行、省广股份、蓝色光标、贝因美、隆平高科

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/12；退出 规避/错失 13/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。