东方红创新优选定开混合
(169106)公募权益主动型混合型LOF2021 自然年 · 重仓透视
东方红创新优选定开混合 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
东方红创新优选定开混合 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.29%，四季平均换手约81.83%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.3%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：宁德时代、歌尔股份、石基信息、荣盛石化。2021 年调仓：新进 11 笔（3 盈 / 8 亏）；退出 10 笔（规避 8 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.2900% |
| 平均换手 | 81.8300% |
| 持股集中度 | 0.0006 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 房地产、非银金融。
Q2 末换仓：新进 中国神华、中国移动、中金公司、华润电力，退出 万科A、中国太保、中国建筑、伊利股份。Q3 再平衡：新进 万科A、中国太保、中国建筑、伊利股份，退出 中国神华、中国移动、中金公司、华润电力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 宁德时代、歌尔股份、石基信息、荣盛石化，退出 美的集团，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.07% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.07% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.3% | +0.30 |
| 消费/家电/面板 | 0.73% | 0.0% | 0.59% | 0.0% | -0.73 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 0.9% | 0.0% | 0.81% | 0.91% | +0.01 |
| 房地产 | 1.15% | 0.0% | 0.91% | 0.86% | -0.29 |
| 建筑装饰 | 0.7% | 0.0% | 0.77% | 0.82% | +0.12 |
| 计算机 | 0.71% | 0.0% | 0.81% | 0.79% | +0.08 |
| 非银金融 | 1.04% | 0.0% | 0.71% | 0.73% | -0.31 |
| 银行 | 0.71% | 0.0% | 0.71% | 0.72% | +0.01 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.57% | +0.57 |
| 传媒 | 0.0% | 0.31% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.82% | 0.65% | 0.0% | 0.0% | -0.82 |
| 通信 | 0.0% | 0.77% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 0.5% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.50 |
| 家用电器 | 0.73% | 0.0% | 0.59% | 0.0% | -0.73 |
| 煤炭 | 0.0% | 2.36% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0.3% | +0.30 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0.3% | +0.30 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：中国神华、中国移动、中金公司、华润电力、华电国际电力股份、吉利汽车、心动公司、敏华控股、腾讯控股、阅文集团；退出：万科A、中国太保、中国建筑、伊利股份、华域汽车、太阳纸业、工商银行、海康威视、美的集团
2021-09-30 新进：万科A、中国太保、中国建筑、伊利股份、工商银行、海康威视、美的集团；退出：中国神华、中国移动、中金公司、华润电力、华电国际电力股份、吉利汽车、心动公司、敏华控股、腾讯控股、阅文集团
2021-12-31 新进：宁德时代、歌尔股份、石基信息、荣盛石化；退出：美的集团
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 吉利汽车 | 0.65 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 腾讯控股 | 0.31 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 阅文集团 | 0.46 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华润电力 | 0.24 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中国移动 | 0.77 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华电国际电力股份 | 0.27 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中国神华 | 2.36 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 敏华控股 | 0.27 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 心动公司 | 0.18 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中金公司 | 0.33 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 万科A | 1.15 | -20.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 美的集团 | 0.73 | -13.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 太阳纸业 | 0.5 | -15.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 海康威视 | 0.71 | 15.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 华域汽车 | 0.82 | -4.72 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 伊利股份 | 0.9 | -7.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 工商银行 | 0.71 | -6.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国太保 | 1.04 | -23.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国建筑 | 0.7 | -10.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 万科A | 0.91 | -7.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 美的集团 | 0.59 | 6.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 海康威视 | 0.81 | -4.87 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 伊利股份 | 0.81 | 9.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 工商银行 | 0.71 | -0.64 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国太保 | 0.71 | -0.07 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国建筑 | 0.77 | 4.17 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 吉利汽车 | 0.65 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 腾讯控股 | 0.31 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 阅文集团 | 0.46 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华润电力 | 0.24 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国移动 | 0.77 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华电国际电力股份 | 0.27 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国神华 | 2.36 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 敏华控股 | 0.27 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 心动公司 | 0.18 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中金公司 | 0.33 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 石基信息 | 0.54 | -30.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 歌尔股份 | 0.51 | -36.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 荣盛石化 | 0.57 | -21.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宁德时代 | 0.3 | -12.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 美的集团 | 0.59 | 6.05 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 3/8；退出 规避/错失 8/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。