东方红创新优选定开混合
(169106)公募权益主动型混合型LOF2023 自然年 · 重仓透视
东方红创新优选定开混合 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
东方红创新优选定开混合 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.33%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：中国海洋石油、中国石油化工股份、中国移动、华润啤酒、华润电力。2023 年调仓：新进 6 笔（2 盈 / 4 亏）；退出 12 笔（规避 8 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.3300% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0004 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、计算机。
Q2 末换仓：新进 中国海洋石油、中国石油化工股份、中国移动、华润啤酒，退出 中国太保、中国建筑、伊利股份、荣盛石化。Q3 再平衡：新进 中国太保、伊利股份、宁德时代、紫金矿业，退出 中国海洋石油、中国石油化工股份、中国移动、华润啤酒，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国海洋石油、中国石油化工股份、中国移动、华润啤酒，退出 中国太保、伊利股份、宁德时代、紫金矿业，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.15% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.11% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.15% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.43% | 0.0% | +0.00 |
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.6% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 石油石化 | 0.7% | 1.26% | 0.0% | 1.55% | +0.85 |
| 通信 | 0.0% | 0.92% | 0.0% | 1.29% | +1.29 |
| 传媒 | 0.0% | 1.1% | 0.0% | 0.87% | +0.87 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.46% | 0.0% | 0.56% | +0.56 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.29% | +0.29 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.6% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.88% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.88 |
| 计算机 | 1.1% | 0.0% | 0.65% | 0.0% | -1.10 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.43% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 1.47% | 0.0% | 1.11% | 0.0% | -1.47 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.54% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.76% | 0.0% | 0.59% | 0.0% | -0.76 |
| 非银金融 | 0.65% | 0.0% | 0.61% | 0.0% | -0.65 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0.6% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0.43% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0.6% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：中国海洋石油、中国石油化工股份、中国移动、华润啤酒、华润电力、华电国际电力股份、华能国际电力股份、安踏体育、心动公司、腾讯控股；退出：中国太保、中国建筑、伊利股份、荣盛石化、邮储银行、金山办公
2023-09-30 新进：中国太保、伊利股份、宁德时代、紫金矿业、邮储银行、金山办公；退出：中国海洋石油、中国石油化工股份、中国移动、华润啤酒、华润电力、华电国际电力股份、华能国际电力股份、安踏体育、心动公司、腾讯控股
2023-12-31 新进：中国海洋石油、中国石油化工股份、中国移动、华润啤酒、华润电力、华能国际电力股份、吉利汽车、安踏体育、心动公司、腾讯控股；退出：中国太保、伊利股份、宁德时代、紫金矿业、邮储银行、金山办公
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 华润啤酒 | 0.32 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国石油化工股份 | 0.65 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 腾讯控股 | 1.1 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 华润电力 | 0.34 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国海洋石油 | 0.61 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 华能国际电力股份 | 0.47 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国移动 | 0.92 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 华电国际电力股份 | 0.54 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 安踏体育 | 0.46 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 心动公司 | 0.33 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 荣盛石化 | 0.7 | -23.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 伊利股份 | 0.76 | -2.75 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国太保 | 0.65 | 0.23 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 邮储银行 | 1.47 | 5.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国建筑 | 0.88 | -1.03 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 金山办公 | 1.1 | -0.16 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 宁德时代 | 0.6 | -19.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 伊利股份 | 0.59 | 0.83 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中国太保 | 0.61 | -16.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 邮储银行 | 1.11 | -12.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 紫金矿业 | 0.43 | 2.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 金山办公 | 0.65 | -14.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 华润啤酒 | 0.32 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国石油化工股份 | 0.65 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 腾讯控股 | 1.1 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 华润电力 | 0.34 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国海洋石油 | 0.61 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 华能国际电力股份 | 0.47 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国移动 | 0.92 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 华电国际电力股份 | 0.54 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 安踏体育 | 0.46 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 心动公司 | 0.33 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 吉利汽车 | 0.29 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 华润啤酒 | 0.25 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国石油化工股份 | 0.7 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 腾讯控股 | 0.87 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 华润电力 | 0.36 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国海洋石油 | 0.85 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 华能国际电力股份 | 0.66 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国移动 | 1.29 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 安踏体育 | 0.56 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 心动公司 | 0.2 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 宁德时代 | 0.6 | -19.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 伊利股份 | 0.59 | 0.83 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中国太保 | 0.61 | -16.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 邮储银行 | 1.11 | -12.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 紫金矿业 | 0.43 | 2.72 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 金山办公 | 0.65 | -14.72 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/4；退出 规避/错失 8/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。