浙商鼎盈事件驱动混合
(169201)公募权益主动型混合型LOF定向增发2021 自然年 · 重仓透视
浙商鼎盈事件驱动混合 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
浙商鼎盈事件驱动混合 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.96%，四季平均换手约52.37%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(10.53%)。四季度新进Top10：三安光电、当升科技、汇川技术、福耀玻璃。2021 年调仓：新进 11 笔（2 盈 / 9 亏）；退出 11 笔（规避 9 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 49.9600% |
| 平均换手 | 52.3700% |
| 持股集中度 | 0.0264 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 计算机 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 12.13% 调整至 20.36%，计算机 由 0% 至 10.36%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中科创达、汇川技术、豪威集团，退出 伊利股份、先导智能、韦尔股份。Q3 电力设备行业持仓占比从 12.5% 升至 22.55%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 先导智能、凯莱英、大华股份、天齐锂业，退出 华鲁恒升、平安银行、汇川技术、福耀玻璃，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三安光电、当升科技、汇川技术、福耀玻璃，退出 凯莱英、天齐锂业、药明康德、通威股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 医药生物、基础化工、食品饮料 等方向；净加仓 计算机(+10.36pp)、电子(+3.3pp)、机械设备(+5.32pp)；净降配 医药生物(-4.08pp)、基础化工(-3.66pp)、食品饮料(-3.64pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（4.41%→11.94%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+6.12pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 6.12pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 6.12pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 4.41% | 11.94% | 5.75% | 10.53% | +6.12 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 12.13% | 12.5% | 22.55% | 20.36% | +8.23 |
| 计算机 | 0.0% | 4.59% | 12.28% | 10.36% | +10.36 |
| 机械设备 | 3.73% | 9.65% | 4.89% | 9.05% | +5.32 |
| 电子 | 3.47% | 4.85% | 0.0% | 6.77% | +3.30 |
| 汽车 | 3.57% | 6.98% | 0.0% | 4.23% | +0.66 |
| 医药生物 | 4.08% | 7.0% | 9.15% | 0.0% | -4.08 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 7.07% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 3.66% | 5.02% | 0.0% | 0.0% | -3.66 |
| 食品饮料 | 3.64% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.64 |
| 银行 | 3.57% | 4.69% | 0.0% | 0.0% | -3.57 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 4.41% | 11.94% | 5.75% | 10.53% | +6.12 | 明显加仓 | 宁德时代、汇川技术 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 4.41% | 11.94% | 5.75% | 10.53% | +6.12 | 明显加仓 | 宁德时代、汇川技术 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：中科创达、汇川技术、豪威集团；退出：伊利股份、先导智能、韦尔股份
2021-09-30 新进：先导智能、凯莱英、大华股份、天齐锂业、通威股份；退出：华鲁恒升、平安银行、汇川技术、福耀玻璃、豪威集团
2021-12-31 新进：三安光电、当升科技、汇川技术、福耀玻璃；退出：凯莱英、天齐锂业、药明康德、通威股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 汇川技术 | 4.71 | -15.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中科创达 | 4.59 | -20.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 先导智能 | 3.88 | -23.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 伊利股份 | 3.64 | -7.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 大华股份 | 7.89 | -1.01 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天齐锂业 | 7.07 | 5.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 凯莱英 | 3.85 | -2.44 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 先导智能 | 4.76 | 6.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 通威股份 | 5.6 | -11.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 平安银行 | 4.69 | -20.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 汇川技术 | 4.71 | -15.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华鲁恒升 | 5.02 | 6.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 福耀玻璃 | 6.98 | -24.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 豪威集团 | 4.85 | -24.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 当升科技 | 3.68 | -13.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 汇川技术 | 3.81 | -16.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 福耀玻璃 | 4.23 | -24.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 三安光电 | 6.77 | -36.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天齐锂业 | 7.07 | 5.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 凯莱英 | 3.85 | -2.44 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 通威股份 | 5.6 | -11.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 药明康德 | 5.3 | -22.4 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/9；退出 规避/错失 9/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。