南方优选成长混合A

南方优选成长混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

南方优选成长混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.04%，四季平均换手约94.53%。四季度新进Top10：北京文化、双林股份、多氟多、大位科技、实益达。2015 年调仓：新进 26 笔（10 盈 / 16 亏）；退出 27 笔（规避 17 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 计算机 为核心配置方向，持仓占比由 2.57% 调整至 5.18%。

Q2 传媒行业持仓占比从 0% 升至 8.51%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST华闻、亚太股份、北京文化、北新建材，退出 三安光电、中信证券、中国太保、中国平安。Q3 再平衡：新进 东港股份、信维通信、大亚科技、天龙集团，退出 *ST华闻、亚太股份、北京文化、振芯科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 北京文化、双林股份、多氟多、大位科技，退出 东港股份、信维通信、北新建材、大亚科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行、食品饮料、建筑装饰 等方向；净加仓 汽车(+3.15pp)、社会服务(+2.59pp)、家用电器(+2.17pp)；净降配 银行(-5.55pp)、食品饮料(-3.1pp)、建筑装饰(-4.43pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：*ST华闻、亚太股份、北京文化、北新建材、振芯科技、皖能电力、积成电子、西藏珠峰、鼎汉技术；退出：三安光电、中信证券、中国太保、中国平安、亚厦股份、伊利股份、兴业银行、捷顺科技、金螳螂

2015-09-30 新进：东港股份、信维通信、大亚科技、天龙集团、奥瑞金、宋城演艺、泰格医药、海利得；退出：*ST华闻、亚太股份、北京文化、振芯科技、皖能电力、积成电子、西藏珠峰、鼎汉技术

2015-12-31 新进：北京文化、双林股份、多氟多、大位科技、实益达、新华保险、汇金股份、祥源文旅、老板电器、联发股份；退出：东港股份、信维通信、北新建材、大亚科技、天龙集团、奥瑞金、宋城演艺、招商地产、泰格医药、海利得

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/16；退出 规避/错失 17/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。