广州红棉安心回报年年盈X208

广州红棉安心回报年年盈X208 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

广州红棉安心回报年年盈X208 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.9%，四季平均换手约59.87%。四季度新进Top10：ST东时、ST易购、ST航高、上海石化、中直股份。2016 年调仓：新进 13 笔（4 盈 / 9 亏）；退出 13 笔（规避 9 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 电力设备 两条主线展开：计算机 持仓占比由 3.63% 调整至 14.97%，电力设备 由 4.8% 至 9.21%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST雪浪、万达信息、中建环能、海通证券，退出 中国高科、云意电气、环能科技、雪浪环境。Q3 计算机行业持仓占比从 7.8% 升至 19.12%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方网力、同花顺、恒生电子、新华保险，退出 ST雪浪、万达信息、中建环能、海通证券，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST东时、ST易购、ST航高、上海石化，退出 东方网力、亚厦股份、恒生电子、新华保险，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、环保、建筑装饰 等方向；净加仓 国防军工(+3.67pp)、电力设备(+4.41pp)、计算机(+11.34pp)；净降配 汽车(-5.34pp)、环保(-7.42pp)、建筑装饰(-2.95pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：ST雪浪、万达信息、中建环能、海通证券、航新科技；退出：中国高科、云意电气、环能科技、雪浪环境、首航节能

2016-09-30 新进：东方网力、同花顺、恒生电子、新华保险、环能科技、首航节能；退出：ST雪浪、万达信息、中建环能、海通证券、爱尔眼科、航新科技

2016-12-31 新进：ST东时、ST易购、ST航高、上海石化、中直股份、欣旺达、网力退；退出：东方网力、亚厦股份、恒生电子、新华保险、环能科技、视觉中国、首航节能

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/9；退出 规避/错失 9/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。