圆信永丰汇利混合(LOF)

圆信永丰汇利混合(LOF) 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

圆信永丰汇利混合(LOF) 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.86%，四季平均换手约23.23%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(6.95%)、军工/高端制造(4.82%)、半导体设备/材料(2.88%)。最近一季新进Top10：三一重工、牧原股份。2026 年调仓：新进 4 笔（2 盈 / 2 亏）；退出 4 笔（规避 3 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 银行 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 4% 调整至 6.85%，银行 由 4.75% 至 5.32%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 菲利华，退出 保利发展。Q3 房地产行业持仓占比从 2.79% 升至 6.06%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 保利发展，退出 菲利华，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三一重工、牧原股份，退出 招商蛇口、鼎龙股份，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 机械设备(+2.85pp)、农林牧渔(+3.15pp)；净降配 房地产(-3.37pp)、电子(-4.94pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 3.47% 附近；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 11.84% 逐季回落至年末 9.83%；主要经由 北方华创、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 7.46% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：菲利华；退出：保利发展

2026-03-31 新进：保利发展；退出：菲利华

2026-06-30 新进：三一重工、牧原股份；退出：招商蛇口、鼎龙股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/2；退出 规避/错失 3/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。