万家颐达灵活配置混合A

万家颐达灵活配置混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

万家颐达灵活配置混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.5%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：乐鑫科技、优刻得、创耀科技、友讯达、和晶科技。2023 年调仓：新进 30 笔（12 盈 / 18 亏）；退出 30 笔（规避 12 / 错失 18）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 医药生物、轻工制造。

Q2 末换仓：新进 信维通信、古汉医药、宝莱特、昊海生科，退出 传智教育、哈药股份、太龙药业、广生堂。Q3 再平衡：新进 三七互娱、中信出版、中航电测、北方华创，退出 信维通信、古汉医药、宝莱特、昊海生科，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 乐鑫科技、优刻得、创耀科技、友讯达，退出 三七互娱、中信出版、中航电测、北方华创，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电力设备(+2.41pp)、电子(+2.27pp)；净降配 医药生物(-5.34pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.34% 附近（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.34% 附近（峰值出现在 Q3）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.33% 附近（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：信维通信、古汉医药、宝莱特、昊海生科、海南矿业、珠免集团、理邦仪器、皇马科技、科华数据、飞亚达；退出：传智教育、哈药股份、太龙药业、广生堂、拓新药业、星辉娱乐、泰嘉股份、皮阿诺、福安药业、经纬纺机

2023-09-30 新进：三七互娱、中信出版、中航电测、北方华创、国芯科技、太极实业、淳中科技、移远通信、长春一东、阿石创；退出：信维通信、古汉医药、宝莱特、昊海生科、海南矿业、珠免集团、理邦仪器、皇马科技、科华数据、飞亚达

2023-12-31 新进：乐鑫科技、优刻得、创耀科技、友讯达、和晶科技、建科院、德迈仕、新大正、迦南智能、阳普医疗；退出：三七互娱、中信出版、中航电测、北方华创、国芯科技、太极实业、淳中科技、移远通信、长春一东、阿石创

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/18；退出 规避/错失 12/18。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。