长信睿进混合C

长信睿进混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

长信睿进混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.23%，四季平均换手约76.03%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：上海莱士、华峰铝业、华润江中、新宙邦、通富微电。2023 年调仓：新进 19 笔（4 盈 / 15 亏）；退出 19 笔（规避 16 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 3.26% 调整至 4.52%。

Q2 计算机行业持仓占比从 2.3% 升至 8.23%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST卓然、中国化学、中国船舶、中国软件，退出 三利谱、北京君正、士兰微、恒瑞医药。Q3 再平衡：新进 中兴通讯、卓然股份、沪电股份、老板电器，退出 *ST卓然、中国化学、中国船舶、中国软件，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海莱士、华峰铝业、华润江中、新宙邦，退出 中兴通讯、北方华创、卓然股份、老板电器，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料 等方向；净加仓 有色金属(+2.14pp)、汽车(+2.95pp)；净降配 食品饮料(-2.5pp)、电子(-2.17pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料）；相应下降：半导体设备/材料(-2.03pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 2.03pp；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 2.03pp；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：*ST卓然、中国化学、中国船舶、中国软件、中国长城、兴森科技、浙数文化、银都股份、长川科技；退出：三利谱、北京君正、士兰微、恒瑞医药、电连技术、科士达、联创电子、舍得酒业、长亮科技

2023-09-30 新进：中兴通讯、卓然股份、沪电股份、老板电器、雷迪克、龙佰集团；退出：*ST卓然、中国化学、中国船舶、中国软件、浙数文化、银都股份

2023-12-31 新进：上海莱士、华峰铝业、华润江中、新宙邦、通富微电；退出：中兴通讯、北方华创、卓然股份、老板电器、龙佰集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/15；退出 规避/错失 16/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。