长信量化多策略股票A 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
长信量化多策略股票A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约16.18%，四季平均换手约100.0%。四季度新进Top10：ST凯利、东方日升、中色股份、合众思壮、吴通控股。2015 年调仓：新进 10 笔（1 盈 / 9 亏）；退出 10 笔（规避 0 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 16.1800% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0028 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 农林牧渔 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.02%。
12月 农林牧渔行业持仓占比从 0% 升至 4.02%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 末换仓：新进 ST凯利、东方日升、中色股份、合众思壮，退出 世纪鼎利、久其软件、亚玛顿、华发股份。
年内已基本清退 建筑材料、房地产 等方向；净加仓 社会服务(+1.62pp)、电子(+1.67pp)、有色金属(+2.13pp)；净降配 建筑材料(-1.59pp)、房地产(-2.27pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 农林牧渔 | 0.0% | 4.02% | +4.02 |
| 医药生物 | 2.56% | 2.71% | +0.15 |
| 有色金属 | 0.0% | 2.13% | +2.13 |
| 轻工制造 | 0.0% | 2.04% | +2.04 |
| 电子 | 0.0% | 1.67% | +1.67 |
| 电力设备 | 2.8% | 1.63% | -1.17 |
| 社会服务 | 0.0% | 1.62% | +1.62 |
| 通信 | 3.06% | 1.59% | -1.47 |
| 国防军工 | 0.0% | 1.49% | +1.49 |
| 建筑材料 | 1.59% | 0.0% | -1.59 |
| 计算机 | 1.18% | 0.0% | -1.18 |
| 房地产 | 2.27% | 0.0% | -2.27 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-09-30 新进：—；退出：—
2015-12-31 新进：ST凯利、东方日升、中色股份、合众思壮、吴通控股、唐人神、安洁科技、张家界、海鸥住工、瑞普生物；退出：世纪鼎利、久其软件、亚玛顿、华发股份、南京高科、友邦吊顶、太极集团、新海宜、杉杉股份、海翔药业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 张家界 | 1.62 | -19.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 中色股份 | 2.13 | -9.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 海鸥住工 | 2.04 | -15.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 合众思壮 | 1.49 | -16.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 唐人神 | 1.68 | -2.96 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 安洁科技 | 1.67 | -6.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 东方日升 | 1.63 | 14.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 瑞普生物 | 2.34 | -18.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 吴通控股 | 1.59 | -21.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | ST凯利 | 2.71 | -0.46 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 新海宜 | 1.26 | 74.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 海翔药业 | 1.33 | 35.51 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 久其软件 | 1.18 | 95.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 亚玛顿 | 1.37 | 85.39 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 友邦吊顶 | 1.59 | 47.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 世纪鼎利 | 1.8 | 87.96 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 南京高科 | 1.07 | 18.96 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 太极集团 | 1.23 | 34.83 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 华发股份 | 1.2 | 40.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 杉杉股份 | 1.43 | 63.5 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 1/9；退出 规避/错失 0/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。