长信量化中小盘股票

长信量化中小盘股票 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长信量化中小盘股票 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约16.5%，四季平均换手约94.13%。最近一季新进Top10：中一科技、协创数据、奥来德、富创精密、巨人网络。2026 年调仓：新进 27 笔（7 盈 / 20 亏）；退出 27 笔（规避 16 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 3.23% 调整至 8.81%。

Q2 末换仓：新进 利尔化学、大族激光、星网锐捷、珠海冠宇，退出 中科创达、中际联合、亚钾国际、交控科技。Q3 再平衡：新进 富特科技、新兴铸管、神州信息、科捷智能，退出 利尔化学、大族激光、珠海冠宇、理邦仪器，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 8.81%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中一科技、协创数据、奥来德、富创精密，退出 富特科技、新兴铸管、星网锐捷、神州信息，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、机械设备、通信 等方向；净加仓 电子(+5.58pp)、环保(+1.67pp)、电力设备(+3.21pp)；净降配 基础化工(-1.71pp)、机械设备(-3.07pp)、通信(-1.65pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：利尔化学、大族激光、星网锐捷、珠海冠宇、理邦仪器、福田汽车、精工钢构、视源股份、高德红外、高能环境；退出：中科创达、中际联合、亚钾国际、交控科技、华图山鼎、南钢股份、吉比特、炬芯科技、移远通信、飞荣达

2026-03-31 新进：富特科技、新兴铸管、神州信息、科捷智能、诺诚健华、金龙汽车、青岛银行；退出：利尔化学、大族激光、珠海冠宇、理邦仪器、视源股份、高德红外、高能环境

2026-06-30 新进：中一科技、协创数据、奥来德、富创精密、巨人网络、星宸科技、智微智能、香农芯创、高能环境、鹏辉能源；退出：富特科技、新兴铸管、星网锐捷、神州信息、福田汽车、科捷智能、精工钢构、诺诚健华、金龙汽车、青岛银行

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/20；退出 规避/错失 16/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。