信澳消费优选混合A
(610007)公募权益主动型混合型消费2013 自然年 · 重仓透视
信澳消费优选混合A 2013年重仓选股年度评论
年度摘要
信澳消费优选混合A 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.01%，四季平均换手约76.87%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(3.56%)。四季度新进Top10：ST华谊、中航机载、人民网、伊利股份、大族激光。2013 年调仓：新进 19 笔（6 盈 / 13 亏）；退出 19 笔（规避 12 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 39.0100% |
| 平均换手 | 76.8700% |
| 持股集中度 | 0.0157 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 传媒 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 19.09%。
Q2 建筑装饰行业持仓占比从 3.6% 升至 21.79%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST洪涛、*ST瑞和、ST德豪、亚厦股份，退出 信维通信、信雅达、广州药业、广田股份。Q3 再平衡：新进 万达信息、东华软件、华谊兄弟、华谊嘉信，退出 *ST洪涛、*ST瑞和、ST德豪、亚厦股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST华谊、中航机载、人民网、伊利股份，退出 万达信息、东华软件、华谊兄弟、华谊嘉信，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 建筑装饰、基础化工、医药生物 等方向；净加仓 食品饮料(+3.3pp)、国防军工(+3.56pp)、传媒(+19.09pp)；净降配 建筑装饰(-3.6pp)、基础化工(-3.26pp)、计算机(-4.58pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→3.56%）。
年末较年初抬升：军工/高端制造(+3.56pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.56% | +3.56 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 14.52% | 19.09% | +19.09 |
| 计算机 | 10.36% | 7.96% | 15.0% | 5.78% | -4.58 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.56% | +3.56 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.46% | +3.46 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 3.37% | 3.3% | +3.30 |
| 电子 | 15.55% | 4.09% | 0.0% | 3.09% | -12.46 |
| 家用电器 | 0.0% | 4.96% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 3.6% | 21.79% | 0.0% | 0.0% | -3.60 |
| 基础化工 | 3.26% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.26 |
| 医药生物 | 5.04% | 4.17% | 4.1% | 0.0% | -5.04 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2013-03-31 新进：—；退出：—
2013-06-30 新进：*ST洪涛、*ST瑞和、ST德豪、亚厦股份、佳都科技、广田集团、白云山、金螳螂；退出：信维通信、信雅达、广州药业、广田股份、江山股份、皖通科技、莱宝高科、长盈精密
2013-09-30 新进：万达信息、东华软件、华谊兄弟、华谊嘉信、双汇发展、省广股份、石基信息、蓝色光标；退出：*ST洪涛、*ST瑞和、ST德豪、亚厦股份、佳都科技、广田集团、金螳螂、长信科技
2013-12-31 新进：ST华谊、中航机载、人民网、伊利股份、大族激光、省广集团、福石控股、立讯精密；退出：万达信息、东华软件、华谊兄弟、华谊嘉信、双汇发展、海康威视、白云山、省广股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | ST德豪 | 4.96 | -11.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 金螳螂 | 4.38 | -23.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | *ST洪涛 | 4.23 | -17.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 亚厦股份 | 4.57 | -13.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | *ST瑞和 | 4.13 | 8.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 佳都科技 | 3.87 | 18.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 莱宝高科 | 4.26 | -38.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 皖通科技 | 3.44 | -28.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 长盈精密 | 3.89 | 25.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 信维通信 | 3.37 | 23.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 江山股份 | 3.26 | 16.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 信雅达 | 3.65 | -3.62 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 双汇发展 | 3.37 | 1.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 东华软件 | 2.81 | 13.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 石基信息 | 5.43 | 24.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 省广股份 | 3.31 | -1.09 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 华谊兄弟 | 3.65 | -64.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 蓝色光标 | 2.99 | -22.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 华谊嘉信 | 4.57 | -27.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 万达信息 | 3.15 | -20.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | ST德豪 | 4.96 | -11.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 金螳螂 | 4.38 | -23.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | *ST洪涛 | 4.23 | -17.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 亚厦股份 | 4.57 | -13.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 广田集团 | 4.48 | -1.19 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | *ST瑞和 | 4.13 | 8.25 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 长信科技 | 4.09 | -8.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 佳都科技 | 3.87 | 18.57 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 大族激光 | 3.46 | -1.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 3.09 | 7.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 中航机载 | 3.56 | -21.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 3.3 | -8.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 人民网 | 3.58 | -10.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 双汇发展 | 3.37 | 1.36 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 东华软件 | 2.81 | 13.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 海康威视 | 3.61 | -12.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 万达信息 | 3.15 | -20.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 白云山 | 4.1 | -22.26 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/13；退出 规避/错失 12/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。