信澳消费优选混合A
(610007)公募权益主动型混合型消费2016 自然年 · 重仓透视
信澳消费优选混合A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
信澳消费优选混合A 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.7%，四季平均换手约84.03%。年末主题配置集中在：资源/有色(2.97%)。四季度新进Top10：万孚生物、中工国际、保龄宝、华神科技、国际医学。2016 年调仓：新进 20 笔（8 盈 / 12 亏）；退出 22 笔（规避 17 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 46.7000% |
| 平均换手 | 84.0300% |
| 持股集中度 | 0.0234 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 汽车 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 0% 调整至 17.95%，汽车 由 0% 至 5.22%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中国汽研、亚玛顿、兴源环境、巨星科技，退出 东方财富、东阳光科、中科金财、亿阳信通。Q3 再平衡：新进 凯利泰、勤上光电、华意压缩、太空板业，退出 中国汽研、亚玛顿、巨星科技、松芝股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 8.91% 升至 17.95%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万孚生物、中工国际、保龄宝、华神科技，退出 兴源环境、凯利泰、勤上光电、华意压缩，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 建筑材料、通信、轻工制造 等方向；净加仓 医药生物(+17.95pp)、农林牧渔(+3.63pp)、建筑装饰(+3.07pp)；净降配 建筑材料(-5.43pp)、通信(-6.25pp)、轻工制造(-4.49pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→2.97%）。
年末较年初抬升：资源/有色(+2.97pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.97%（峰值出现在 Q4）；主要经由 江西铜业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.97% | +2.97 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 8.91% | 17.95% | +17.95 |
| 汽车 | 0.0% | 6.22% | 0.0% | 5.22% | +5.22 |
| 国防军工 | 4.27% | 4.77% | 5.0% | 4.63% | +0.36 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.63% | +3.63 |
| 电子 | 0.0% | 3.13% | 4.55% | 3.12% | +3.12 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.07% | +3.07 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.97% | +2.97 |
| 建筑材料 | 5.43% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.43 |
| 电力设备 | 0.0% | 3.79% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 3.92% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.0% | 4.08% | 12.63% | 0.0% | +0.00 |
| 环保 | 0.0% | 4.24% | 5.5% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 6.25% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.25 |
| 轻工制造 | 4.49% | 5.18% | 6.33% | 0.0% | -4.49 |
| 综合 | 6.29% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.29 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 3.48% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 9.24% | 3.95% | 5.2% | 0.0% | -9.24 |
| 非银金融 | 5.22% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.22 |
| 商贸零售 | 5.18% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.18 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 2.97% | +2.97 | 明显加仓 | 江西铜业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：中国汽研、亚玛顿、兴源环境、巨星科技、松芝股份、沃尔核材、银河电子、长虹华意、飞利信；退出：东方财富、东阳光科、中科金财、亿阳信通、刚泰控股、华讯方舟、同花顺、方大集团、联络互动
2016-09-30 新进：凯利泰、勤上光电、华意压缩、太空板业、泰合健康、立讯精密、苏试试验；退出：中国汽研、亚玛顿、巨星科技、松芝股份、沃尔核材、长虹华意、飞利信
2016-12-31 新进：万孚生物、中工国际、保龄宝、华神科技、国际医学、江西铜业、神城A退、腾龙股份；退出：兴源环境、凯利泰、勤上光电、华意压缩、太空板业、泰合健康、美盈森、苏试试验
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 长虹华意 | 4.08 | 23.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 沃尔核材 | 3.13 | -8.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 巨星科技 | 3.92 | -14.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 松芝股份 | 3.12 | -13.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 银河电子 | 4.77 | 9.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 亚玛顿 | 3.79 | 6.13 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 兴源环境 | 4.24 | 15.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 飞利信 | 3.95 | -7.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中国汽研 | 3.1 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 方大集团 | 5.43 | 33.76 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 华讯方舟 | 4.27 | -0.5 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 联络互动 | 5.18 | -22.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 中科金财 | 4.51 | -13.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 同花顺 | 4.73 | 5.78 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 东方财富 | 5.22 | -49.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 亿阳信通 | 6.25 | 0.94 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 东阳光科 | 6.29 | -26.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 刚泰控股 | 5.4 | -9.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 泰合健康 | 4.64 | -4.77 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 立讯精密 | 4.55 | 2.62 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 勤上光电 | 4.84 | -0.97 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 凯利泰 | 4.27 | -56.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 太空板业 | 5.2 | -7.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 苏试试验 | 3.48 | -9.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 沃尔核材 | 3.13 | -8.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 巨星科技 | 3.92 | -14.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 松芝股份 | 3.12 | -13.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 亚玛顿 | 3.79 | 6.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 飞利信 | 3.95 | -7.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中国汽研 | 3.1 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 神城A退 | 3.54 | -3.93 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 国际医学 | 3.52 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中工国际 | 3.07 | 23.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 保龄宝 | 3.63 | -12.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 万孚生物 | 9.18 | 10.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 江西铜业 | 2.97 | 3.11 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 腾龙股份 | 5.22 | -1.65 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 华意压缩 | 7.79 | -15.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 美盈森 | 6.33 | -22.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 勤上光电 | 4.84 | -0.97 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 兴源环境 | 5.5 | 13.51 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 凯利泰 | 4.27 | -56.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 太空板业 | 5.2 | -7.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 苏试试验 | 3.48 | -9.25 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 8/12；退出 规避/错失 17/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。