西部利得景程混合C 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
西部利得景程混合C 2022年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.11%，四季平均换手约63.5%。四季度新进Top10：中熔电气、奥来德、洁美科技、澜起科技。2022 年调仓：新进 14 笔（6 盈 / 8 亏）；退出 14 笔（规避 9 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 41.1100% |
| 平均换手 | 63.5000% |
| 持股集中度 | 0.0181 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 计算机 为核心配置方向，持仓占比由 10.65% 调整至 18.14%。
Q2 末换仓：新进 亿纬锂能、宝信软件、景旺电子、玲珑轮胎，退出 安集科技、澜起科技、芯源微、视源股份。Q3 计算机行业持仓占比从 15.88% 升至 23.03%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 分众传媒、安集科技、海康威视、睿创微纳，退出 三七互娱、宝信软件、景旺电子、沪电股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中熔电气、奥来德、洁美科技、澜起科技，退出 分众传媒、安集科技、立讯精密、金山办公，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 传媒 等方向；净加仓 电力设备(+3.15pp)、国防军工(+3.54pp)、计算机(+7.49pp)；净降配 传媒(-6.46pp)、电子(-5.05pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 计算机 | 10.65% | 15.88% | 23.03% | 18.14% | +7.49 |
| 电子 | 19.58% | 15.4% | 8.74% | 14.53% | -5.05 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 4.04% | 3.54% | +3.54 |
| 电力设备 | 0.0% | 3.93% | 3.89% | 3.15% | +3.15 |
| 传媒 | 6.46% | 3.75% | 5.23% | 0.0% | -6.46 |
| 汽车 | 0.0% | 4.49% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：亿纬锂能、宝信软件、景旺电子、玲珑轮胎、立讯精密；退出：安集科技、澜起科技、芯源微、视源股份、闻泰科技
2022-09-30 新进：分众传媒、安集科技、海康威视、睿创微纳、金山办公；退出：三七互娱、宝信软件、景旺电子、沪电股份、玲珑轮胎
2022-12-31 新进：中熔电气、奥来德、洁美科技、澜起科技；退出：分众传媒、安集科技、立讯精密、金山办公
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 7.31 | -12.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 亿纬锂能 | 3.93 | -13.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 宝信软件 | 3.56 | -32.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 玲珑轮胎 | 4.49 | -28.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 景旺电子 | 4.51 | -17.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 视源股份 | 3.12 | 17.47 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 闻泰科技 | 3.36 | 4.69 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 澜起科技 | 3.4 | -9.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 安集科技 | 3.64 | -24.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 芯源微 | 3.02 | -3.11 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 分众传媒 | 5.23 | 21.01 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 海康威视 | 3.05 | 14.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 睿创微纳 | 4.04 | -2.18 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 安集科技 | 2.84 | -30.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 金山办公 | 2.71 | 31.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 沪电股份 | 3.58 | -32.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 三七互娱 | 3.75 | -17.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 宝信软件 | 3.56 | -32.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 玲珑轮胎 | 4.49 | -28.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 景旺电子 | 4.51 | -17.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 洁美科技 | 4.72 | 1.49 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中熔电气 | 3.17 | -18.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 澜起科技 | 3.23 | 11.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 奥来德 | 3.41 | 16.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 分众传媒 | 5.23 | 21.01 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 立讯精密 | 5.9 | 7.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 安集科技 | 2.84 | -30.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 金山办公 | 2.71 | 31.52 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 6/8；退出 规避/错失 9/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。