西部利得景程混合C

西部利得景程混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

西部利得景程混合C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.87%，四季平均换手约59.87%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：圣邦股份、扬杰科技、新宙邦、豪威集团。2023 年调仓：新进 13 笔（4 盈 / 9 亏）；退出 13 笔（规避 11 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 15.17% 调整至 19.05%，电力设备 由 0% 至 5.06%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 4.73%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 华友钴业、唯特偶、宁德时代、普源精电，退出 中熔电气、华峰测控、恒生电子、旭升集团。Q3 再平衡：新进 天顺风能、芯朋微、英科医疗、超图软件，退出 华友钴业、唯特偶、宁德时代、致远互联，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 圣邦股份、扬杰科技、新宙邦、豪威集团，退出 天顺风能、奥来德、深信服、韦尔股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、国防军工 等方向；净加仓 电子(+3.88pp)、机械设备(+4.14pp)、电力设备(+5.06pp)；净降配 汽车(-3.48pp)、国防军工(-4.34pp)、计算机(-12.71pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→4.73%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.73%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.73%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：华友钴业、唯特偶、宁德时代、普源精电、航宇科技；退出：中熔电气、华峰测控、恒生电子、旭升集团、睿创微纳

2023-09-30 新进：天顺风能、芯朋微、英科医疗、超图软件、韦尔股份；退出：华友钴业、唯特偶、宁德时代、致远互联、航宇科技

2023-12-31 新进：圣邦股份、扬杰科技、新宙邦、豪威集团；退出：天顺风能、奥来德、深信服、韦尔股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/9；退出 规避/错失 11/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。