富安达策略精选混合

富安达策略精选混合 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

富安达策略精选混合 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.05%，四季平均换手约50.5%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。最近一季新进Top10：华虹宏力。2026 年调仓：新进 13 笔（4 盈 / 9 亏）；退出 13 笔（规避 5 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 基础化工 与 石油石化 两条主线展开：基础化工 持仓占比由 0% 调整至 25.19%，石油石化 由 0% 至 18.26%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 28.13%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中鼎股份、兴发集团、华峰化学、华鲁恒升，退出 中国太保、中国平安、五粮液、兴业银行。Q3 再平衡：新进 华润三九、新和成，退出 华峰化学、道恩股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华虹宏力，退出 华润三九，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、银行、食品饮料 等方向；净加仓 电子(+2.63pp)、基础化工(+25.19pp)、汽车(+2.66pp)；净降配 医药生物(-4.01pp)、银行(-19.55pp)、家用电器(-1.96pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-5.63pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中鼎股份、兴发集团、华峰化学、华鲁恒升、广东宏大、恒逸石化、星帅尔、桐昆股份、道恩股份、鲁西化工；退出：中国太保、中国平安、五粮液、兴业银行、平安银行、恒瑞医药、招商银行、美的集团、苏州银行、贵州茅台

2026-03-31 新进：华润三九、新和成；退出：华峰化学、道恩股份

2026-06-30 新进：华虹宏力；退出：华润三九

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/9；退出 规避/错失 5/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。