安信平稳增长混合发起A

(750005)公募混合型
+添加自选
1.2735 1.81%+0.0231
单位净值 [2024-04-17]
1.7535
累计净值 [2024-04-17]
       
净值估算 [2024-04-18   ]
  • 最近一月：-0.52%
  • 最近一季：0.67%
  • 最近半年：-4.76%
  • 今年以来：-3.09%
  • 最近一年：-7.71%
  • 最近两年：-7.26%
  • 最近三年：-11.71%
  • 成立以来：82.27%
  • 成立日期：2012-12-18
  • 基金经理：张明
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：0.48亿
  • 申购状态：可以申购
  • 最新规模：3.90亿元
  • 投资风格：灵活配置型
  • 管理公司：安信
基本信息
基金简称 安信平稳增长混合发起A 基金全称 安信平稳增长混合型发起式证券投资基金
基金代码 750005 成立日期 2012-12-18
基金总份额(亿份) 0.48亿(2023-12-31) 基金规模(亿元) 3.90亿(2023-12-31)
基金管理人 安信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金经理 张明 运作方式 契约型开放式
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000 最低赎回份额(份) 50
基金比较基准 50%*中证800指数收益率+50%*中债总指数(全价)收益率
投资目标 通过稳健的资产配置策略,将基金资产在权益类资产和固定收益类资产之间灵活配置,并通过积极主动的股票投资和债券投资,把握中国经济增长和资本市场发展机遇,严格控制下行风险,力争实现基金份额净值的长期平稳增长。
投资风格 灵活配置型
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市交易的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、权证、债券、中期票据、资产支持证券、银行存款等货币市场工具,以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
投资策略 本基金在投资中追求基金份额净值的平稳增长。在此目标下,本基金在宏观基本面分析的基础上将基于风险报酬比原则制定资产配置策略。在大类资产配置过程中,注重单位收益的风险暴露程度分析,也就是注重平衡投资的收益和风险水平。本基金在股票资产的投资管理中,主要采取"自下而上"的股票精选方式构建投资组合,坚持价值投资理念,以研究引领投资。在具体的股票精选中,尽量避免投资价格大幅波动的股票,降低基金份额净值的波动率。 1、资产配置策略 本基金将研究与跟踪中国宏观经济运行状况和资本市场变动特征,依据定量分析和定性分析相结合的方法,考虑经济环境、政策取向、资金供求状况和流动性因素,分析类别资产预期收益和预期风险,根据最优风险报酬比原则确定资产配置比例并进行动态调整。 2、上市公司研究方法 本基金以深入细致的公司研究推动股票的精选与投资。在对上市公司的研究中,采用安信基金三因素分析法,即重点分析上市公司的盈利模式、竞争优势和其所处行业的发展环境。 (1)盈利模式分析 盈利模式是指在经济活动中按照利益相关者划分的企业的收入结构、成本结构以及相应的利润构成;盈利模式是在给定业务系统中各价值链所有权和价值链结构已确定的前提下企业利益相关者之间利益分配格局中企业利益的表现。在识别公司盈利模式的基础上才可能发掘超额利润来源。 图 三因素公司研究与投资框架 (2)竞争优势分析 准确的竞争优势分析来源于对产业和行业的深入认知。重点使用波特的五力模型,对处于不同行业或具有不同盈利模式的公司,采取不同的竞争优势分析框架。从静态和动态两个角度来考察目标公司的市场份额及其变化。 (3)行业发展环境 公司的发展与其所处的行业环境息息相关。行业的基本特征和所处的发展阶段通常使行业内的公司具有相同的特性。本基金将从行业的波动性质(如周期行业或非周期行业),行业生命周期阶段(如萌芽、成长、成熟或衰退)、细分行业在产业链中的位置(上游、中游或下游)等维度出发,全面分析上市公司在行业中的价值排位。 本基金在公司研究过程中,将综合上述三方面的特征因素,做到调研深入、论证严密、论据可靠、逻辑严谨、方法科学。忽视或缺乏对上述任何一项因素的分析都会影响到研究结论的可靠性。 3、股票投资策略 本基金将坚持价值投资理念,理性地分析中国证券市场的特点和运行规律,在扎实深入的公司研究基础上,重点发掘出价值被市场低估的股票,买入并长期持有,将中国经济长期增长的潜力最大程度地转化为投资者的长期稳定收益。本基金坚持以研究支持决策的原则,主要以自下而上的方式精选价值型和价值成长兼具型股票构建投资组合。 (1)以PE/PB等估值指标入手对价值型公司进行评估 上市公司的持续稳定的现金收益和盈利的稳定增长前景是股价上涨的长期内在推动力。综合使用多种估值方法,可以对整体市场的位置把握更加到位,有助于进行跨界思考和比较,同时在个别公司应用时要注意灵活性。 (2)以长期发展的眼光选择成长股 在对上市公司进行估值时,即注重分析盈利能力,同时更加看重盈利的持续性、稳定性和成长性,以兼容成长性的眼光指导价值型选择方法。 4、债券投资策略 本基金将采取利率策略、信用策略、相对价值策略等积极投资策略,在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现组合增值。根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合其信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,选择那些定价合理或价值被低估的债券进行投资。