海通季季升B份额

(852136)集合理财混合型
1.0159 0.00%0.0000
单位净值 [2018-05-18]
1.0159
累计净值 [2018-05-18]
  • 最近一月：0.00%
  • 最近一季：0.00%
  • 最近半年：0.23%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：1.59%
  • 最近两年：1.59%
  • 最近三年：---
  • 成立以来：---
  • 成立日期：2015-05-09
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：上海海通证券
基本信息
基金简称 海通季季升B份额 基金全称 海通季季升集合资产管理计划B份额
基金代码 852136 成立日期 2015-05-09
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 上海海通证券资产管理有限公司 基金托管人 上海海通证券资产管理有限公司
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 (1)推广期参与在推广期内，投资者在工作日内可以参与本集合计划。推广时间等推广安排由管理人公告确定。若管理人决定提前结束推广期，应提前一个工作日通知推广机构和注册登记机构并在管理人指定网站进行公告。 (2)存续期参与 本集合计划A份额于每个月5日至15日期间的工作日开放参与。但若每个月5日至15日期间的工作日恰逢本集合计划B、C份额的开放日，则A份额在该日不办理参与退出。 本集合计划B份额、C份额自管理人公告的核定起始日起每个年度对日(若该日为工作日，则为当日;若该日为非工作日，则顺延至下一个工作日)为开放日，开放日可以办理参与和退出业务，具体参与退出的时间、方式及原则由管理人届时公告确定。 管理人有权临时开放本集合计划各分级份额。临时开放日的安排由管理人公告确定。
投资目标 在控制和分散投资组合风险的前提下，实现组合资产长期稳定增值。
投资风格 限定性
投资范围 [2015-12-30合同变更]本计划投资范围主要为国内依法发行的股票(含港股通的标的股)，证券投资基金，股指期货，期权，权证，国债，地方政府债，央行票据，金融债，政策性金融债，企业债，公司债，可转换债券，可分离债，短期融资券，证券回购，资产支持证券，货币市场型基金，银行存款，现金，债券型基金，商业银行理财计划，公开市场的证券投资类集合资金信托计划、证券公司、基金公司或基金子公司专项资产管理计划等备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。 本集合计划可以参与新股申购业务。 本计划投资于港股通盖塑fiR的，须待相关法律、法规及业务细则出台并经过管理人和托管人系统测试后再投资。
投资策略 本计划通过深入的利率研究和信用研究，对利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化情况进行预判，并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征，在符合相应投资比例规定的前提下，决定各类资产的配置比例。 2、债券投资策略 (1)利率预期策略 管理人通过对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向的预期，主动地调整债券投资组合的久期，提高债券投资组合的收益水平。 (2)收益率曲线策略 管理人通过对债券市场微观因素的分析判断，形成对未来收益率曲线形状变化的预期，获取收益率曲线形变带来的投资收益。 (3)信用策略 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本计划将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势;另一方面，采用内外结合的信用研究和评级制度，研究债券发行主体企业的基本面，以确定企业主体债的实际信用状况。 (4)个券优选策略 管理人根据债券市场收益率数据，对单个债券进行估值分析，并结合债券的 信用评级、流动性、息票率、税赋、提前偿还和赎回等因素，选择具有良好投资 价值的债券品种进行投资。 3、新券申购策略 对于新发行的证券品种，管理人将凭借丰富的资产管理经验以及新券定价能 力，可在询价与配售过程中把握主动、发挥优势，追求可控风险之下的收益最大 化。 4、基金投资策略 本计划坚持从研究基金价值入手，采用定性分析与定量分析相结合的方法，选择管理规范、业绩优良的基金管理公司管理的基金构建备选基金池，对基金的投资理念和投资价值进行判断。 5、股票投资策略 (1)宏观经济研究研究宏观经济时将重点分析国内外的宏观经济政策和宏观经济数据。在宏观经济趋势分析基础上，侧重时机选择，减少风险暴露和波动。 (2)行业分析 在经济周期的复苏、繁荣、衰退、萧条等四个阶段中，不同行业表现出来的经营状况和盈利能力有很大差别。这种行业对于宏观经济波动的敏感度差异演绎了经济周期下的产业轮动。本集合计划将在对宏观经济周期、行业生命周期、行业结构升级、宏观和产业政策等内容进行分析的基础上，力求对于行业的周期性、需求的成长性因素以及竞争状况做出判断，再结合市场估值因素等，寻找出在不同阶段最适合进行投资的行业。 (3)个股基本面研究 个股基本面研究从盈利模式、行业地位、公司治理三个层面着手。本集合计划将深入分析企业的盈利模式，判断其盈利模式的合理性和可持续性。同时，我们将根据企业的规模、技术、品牌、资源优势等对企业的行业地位进行评估。此外，本集合计划强调对公司治理风险的评估，注重对公司治理结构和内部管理激励机制的考察评估。 (4)估值判断 本集合计划强调以盈利为基础的估值和以资产为基础的估值相结合，绝对估值与相对估值相结合，以期给出合理的估值判断。 6、股指期货交易策略:对上述策略的多头仓位进行对冲;同时依据市场指标进行单向的股指期货买入/卖空操作，灵活调节权益类仓位，在市场大幅波动时以较低的成本捕捉短期交易机会。 7、期权、权证投资策略:本集合计划的期权、权证投资以控制风险和锁定收益为主要目的。在个券层面上，本集合计划通过对期权、权证标的公司的基本面研究和未来走势预判，估算期权、权证合理价值，同时还充分考虑个券的流动性，谨慎进行投资。