长江超越理财优享红利

(890013)集合理财混合型
1.0470 0.58%+0.0060
单位净值 [2021-06-04]
1.6740
累计净值 [2021-06-04]
  • 最近一月：3.56%
  • 最近一季：8.61%
  • 最近半年：-3.68%
  • 今年以来：-0.04%
  • 最近一年：2.15%
  • 最近两年：40.99%
  • 最近三年：8.61%
  • 成立以来：28.69%
  • 成立日期：2011-09-28
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：长江证券(上海)资产管理有限公司
基本信息
基金简称 长江超越理财优享红利 基金全称 长江证券超越理财优享红利集合资产管理计划
基金代码 890013 成立日期 2011-09-28
基金总份额(亿份) --(2012-09-30) 基金规模(亿元) 3.32亿(2012-09-30)
基金管理人 长江证券(上海)资产管理有限公司 基金托管人 长江证券(上海)资产管理有限公司
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 比较基准:1年定期存款税后利率
开放日 --
投资目标 本集合计划主要投资于具有稳定分红及派息能力的金融资产。在严格控制风险的前提下,致力于集合计划资产的长期稳定增值和投资收益的及时兑现。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划投资范围为中国证监会允许集合计划投资的金融产品。权益类金融产品,包括股票(含一级市场申购)、股票型基金、混合型基金、指数型基金、ETF,LOF、权证等;固定收益类金融产品,包括国债、地方政府债、金融债(含政策性金融债)、公司债、企业债、项目收益债、可转换债券(含分离交易可转换债券)、可交换债、短期融资券、央行票据、中期票据、非公开定向债务融资工具(PPN)、资产支持证券、债券型基金、分级基金优先级份额、期限大于7天的债券逆回购、股票质押式回购、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划等;现金和现金等价物,包括银行存款、同业存单、期限在7天以内(含7天)的债券逆回购、货币市场基金、现金、期限在1年以内(含l年)的国债、央行票据、政府证券等;中国金融期货交易所挂牌交易的股指期货、国债期货以及中国证监会允许投资的其他投资品种。
投资策略 1、资产配置策略 本集合计划在确定资产配置比例的过程中，主要通过对国际和国内宏观经济环境、政策导向和市场环境（市场估值水平、资金供求）等相关因素的分析，形成对证券市场趋势的基本判断，以确定集合计划资产在股票、债券和其他投资品种之间的配置比例，并根据各类资产风险收益水平的波动，适时动态调整各类资产在集合计划资产中的比例，以规避证券市场的系统性风险，提高资产配置效率。 2、行业投资策略 本集合计划将个股选择作为投资重点，行业配置是在股票选择的基础上形成的。在构造组合的过程中，首先优选出具有较高分红预期的公司，再通过对经济周期、产业环境、产业政策和行业竞争格局的分析和预测，确定宏观及行业经济变量的变动对不同行业的潜在影响，同时考虑行业的成长性，得出各行业的相对投资价值与投资时机，结合这些行业评估值来确定上市公司的配置比例。 3、股票投资策略 本集合计划的股票投资将以红利股票投资为主导，以分红潜力及企业价值作为选择投资对象的核心标准。 （1）行业竞争优势明显，企业属于国民经 济增长中的重点支柱行业，或受国家政策鼓励扶持的优势行业，具有较强的核心竞争优势； （2）行业发展状况良好，经营在相对稳健的同时能够保持较高的持续成长能力，主营业务收入、主营业务利润、息税前收益保持较高的成长性； （3）企业盈利能力较强，主营业务盈利水平较高，现金流创造能力强，资产盈利水平较高，企业财务状况良好，各项指标健康； （4）上市公司历史分红率较高，特别是现金分红能力强且分红频率较高，或上市公司将来进行高比例分红的潜力较大。 超越理财研究团队根据总体资产配置结果，利用定性和定量相结合的方法对可投资股票进行初步选择，成本投资的备选股票池。 定量选股优先选择满足以下一项或多项特征的股票： （1）过去三年内有较高分红率的公司，其中分红包括现金股利和股票股利； （2）预期今后股息分配率大幅提升的公司； （3）预期每股收益大幅提高的公司。 在上述备选股票池建立完成后，研究员将根据外部研究报告和实地调研情况对备选股票进行定性评分，定性评分的主要内容包括两方面： （1）公司评价：主要包括分析公司竞争力、财务状况、发展战略、创新能力、公司治理、股东背景等方面。 （2）业务分析：主要包括对公司的业务进行逐项分析，包括所涉及业务的投资效率、行业前景、公司的市场地位、行业增长、公司增长等方面。通过对上市公司及其业务的分析，判断其成长动力来源、成长潜力和成长的可持续性，从中挑选出运营情况良好，具有成长潜力的上市公司。 通过上述的工作，投资经理将在备选股票库中最终选定估值合理、公司持续性发展可以保证其长期分红趋势的股票进行投资，并构建投资组合。 4、固定收益类资产投资策略 本集合计划综合运用如下几种策略对债券品种进行投资： （1）通过久期配置策略，在分析中长期经济变化趋势的基础上，预测未来一段时间内利率可能的走向，以此来决定组合久期的长短； （2）通过收益率曲线策略，在确定组合久期后，采用收益率曲线分析模型对不同期限债券的风险收益特征进行评估，并根据对收益率曲线形状变化进行预测，决定本计划资产在长、中、短期债券间的配置比例； （3）通过债券类属配置策略，根据国债、金融债、公司债等不同债券间的相对投资价值分析，增持价值被相对低估的债券板块，借以取得较高收益； （4）通过分析收益率曲线各期限段的利差情况，买入收益率曲线最陡峭处所对应的债券，随着本计划持有债券时间的延长，债券的剩余期限将缩短，到期收益率将下降，从而获得资本利得收入。 5、基金投资策略 基金投资策略主要遵循定量分析和定性分析相结合的原则。管理人在定性分析的基础上，定量分析基金的净值增长率、波动率、基金的选股能力和择时能力等指标，通过自有的基金评价系统综合考察基金的市场表现和基金的管理水准。在股票型开放式基金投资方面，管理人在充分考虑基金公司的管理能力的基础上，综合考察基金的业绩增长性、波动性、流动性等市场表现，分析基金的股票投资比例、股票集中度、行业集中度等情况进行投资。在封闭式基金投资方面，管理人将结合基金的存 续期、基金的风险收益表现及市场折（溢）价情况，选择市场表现良好、投资管理能力强的封闭式基金进行投资。 6、权证投资策略 本集合计划权证投资主要是作为收益增强和对冲股票投资风险的手段。在严格控制风险前提下，本计划将对权证价值进行深入分析，把握市场机会，以获取低风险增强收益。