中信证券稳债1号

(909009)集合理财债券型
1.2500 ---0.0000
单位净值 [2021-05-19]
1.2500
累计净值 [2021-05-19]
  • 最近一月：0.64%
  • 最近一季：1.21%
  • 最近半年：1.71%
  • 今年以来：0.02%
  • 最近一年：3.48%
  • 最近两年：5.50%
  • 最近三年：16.39%
  • 成立以来：25.00%
  • 成立日期：2013-02-01
  • 基金经理：杜楠
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：中信证券股份有限公司
基本信息
基金简称 中信证券稳债1号 基金全称 中信证券稳债1号集合资产管理计划
基金代码 909009 成立日期 2013-02-01
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 中信证券股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司
基金经理 杜楠 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 (1)本集合计划业绩比较基准为固定收益率5.65%,该比较基准不构成管理人对本集合计划收益或本金不受损失的承诺。 (2)如果将来出现更合适的业绩比较基准,本集合计划将根据实际情况适当调整业绩比较基准,并在报送监管机构后予以公布。
开放日 --
投资目标 在追求资产安全性的基础上,为客户获取超过比较基准的稳定回报。
投资风格 限定性
投资范围 (1)固定收益类资产:央行票据、债券(含经银行间交易商协会批准发行的各类债务市场融资工具、公司债、企业债、可转债等)、资产支持证券、专项资产管理计划、期限在7天以上(不含7天)的债券逆回购、债券回购、债券基金(含分级债券型基金和二级债基型基金); (2)现金类资产:包括期限在7天以内(含7天)的债券逆回购、货币市场基金、银行存款和现金。 (3) 金融产品:包括集合资金信托计划、基金子公司专项计划、证券投资基金的优先级等。
投资策略 1、国债期货主动套保策略 买入持有信用债,并利用国债期货空头头寸对冲利率风险,以获得稳定票息收入。同时,根据宏观经济、信用利差、收益率曲线形态以及季节性因素利用基点价值动态调整国债期货的空头头寸,增厚组合收益。 套保策略的效果可分为三个情景: (1)乐观情景:利率债、信用债收益率均有所下行,信用利差收窄,可获得债券票息收入及信用利差收窄的双重收益。 (2)中性情景:债券市场收益率及信用利差成震荡态势,国债期货能较好对冲债券的利率风险,获得稳定到期收益,减小组合净值波动。 (3)悲观情景:收益率持续上行,信用利差放大,由于信用利差放大,国债期货对冲效果减弱。极端情况可能出现双杀, 从历史来看,仅有很短的周期出现过此类情况 2、国债期货跨期套利策略: 交割月前一月的下旬,国债期货进入移仓期,由于目前参与的机构有限,因此当季合约和下季合约一般均有稳定的套利机会。 3、国债期货投机策略: 利用国债期货的高杠杆特点,参与债券市场的波段操作,以期获得更高的收益。 金融产品投资策略 在金融产品选择方面,管理人将综合考虑金融产品的流动性、收益率和风险情况,做出投资决策。