中信信享丰年2号

(909432)集合理财混合型
1.0127 ---0.0000
单位净值 [2017-10-27]
1.0291
累计净值 [2017-10-27]
  • 最近一月：0.26%
  • 最近一季：2.09%
  • 最近半年：1.37%
  • 今年以来：0.03%
  • 最近一年：2.59%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：2.92%
  • 成立日期：2016-09-19
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：中信证券股份有限公司
基本信息
基金简称 中信信享丰年2号 基金全称 中信证券信享丰年2号集合资产管理计划
基金代码 909432 成立日期 2016-09-19
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 中信证券股份有限公司 基金托管人 --
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 本集合计划无固定业绩比较基准。
开放日 本集合计划原则上每季度开放一次,封闭期内管理人有权视情况增加开放期,具体开放安排以管理人公告为准。委托人在开放期可以办理本集合计划的退出业务。
投资目标 在追求资产安全性的基础上,为客户获取超过比较基准的稳定回报。
投资风格 非限定性
投资范围 1)固定收益类资产:国债、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转债、分离交易可转债、可交换债、各类企业金融债(含次级债、混合资本债、政策性金融债)、中央银行票据、经银行间市场交易商协会批准注册发行的各类债务融资工具(如短期融资券、中期票据、集合票据、集合债券、资产支持票据(ABN)、非公开定向债务融资工具(PPN)等)、非公开发行公司债、资产支持证券(ABS)、证券公司收益凭证、项目收益债、债券基金、分级基金优先端、期限在7天以上(不含7天)的债券逆回购、债券回购等。 (2)现金类资产:包括期限在7天以内(含7天)的债券逆回购、货币市场基金、银行存款和现金等。 (3)权益类资产:国内依法发行的股票、股票基金、混合型基金等。 (4)国债期货。
投资策略 固定收益类策略 1、固定收益类策略以持有债券到期为主，交易型策略为辅。 (1)平均久期配置 本集合计划通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋势，判断债券市场对上述变量和政策的反应，并据此对债券合的平均久期进行调整，提高债券组合的总投资收益。 (2)期限结构配置 本集合计划对债券市场收益率期限结构进行分析，运用统计和数量分析技术，预测收益率期限结构的变化方式，选择确定期限结构配置策略，配置各期限固定收益品种的比例，以达到预期投资收益最大化的日的。 (3)类属配置 本集合计划对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 2、利率品种的投资策略 本集合计划对国债、央行票据等利率品种的投资，是在对国内、国外经济趋势进行分析和预测基础上，运用数量方法对利率期限结构变化趋和债券市场供求关系变化进行分析和预测，深入分析利率品种的收益和风险，并据此调整债券组合的平均久期。在确定组合平均久期后，本集合计划对债券的期限结构进行分析，运用统计和数量分析技术，选择合适的期限结构的配置策略，在合理控制风险的前提下，综合考虑组合的流动性，决定投资品种。 3、信用品种的投资策略与信用风险管理 本集合计划对金融债、企业债、公司债和短期融资券等信用品种采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。自上而下投资策略指本集合计划在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上，运用数量化分析方法对信用产品的信用风险溢价、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析，对利差走势及其收益和风险进行判断。自下而上投资策略指本集合计划运用行业研究方法和公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。对中小企业私募债等信用品种，通过研究宏观经济走势和公司所在的行业状况，对行业景气程度进行分析和判断，选择未来景气程度较好的行业债券进行投资，同时运用公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量，选择风险有限，并且风险与收益相匹配的较好品种进行配置。 4、可转债投资策略 将综合分析可转债对应的股票基本面，选出有着较好盈利能力或成长前景的上市公司的转债进行重点投资;基于资金安全性的考虑，本集合计划也关注转债的纯债价值和转股溢价的平衡，选择有一定债券价值支撑、转股溢价适中的配置；在此基础上，再结合分析可转债的发行条款，选择出发行条款优惠、公司基本面优良的投资品种。 现金类资产投资策略 本集合计划将在确定总体流动性要求的基础上，结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场预期收益水平、银行存款的期限、债券逆回购的预期收益率来确定现金类资产的配置，井定期对现金类资产组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。 权益类资产投资策略 通过行业配置和对具备成长潜力个股的精选策略来构建投资组合，通过 对各类证券的风险收益特征的比较确定资产在各类别产业间的投资比例，并随着各类证券风险收益特征的相对变化及时调整资产间的投资比例。 国债期货投资策略 1、国债期货主动套保策略 买入持有信用债，并利用国债期货空头头寸对冲利率风险，以获得稳定票息收入。同时，根据宏观经济、信用利差、收益率由线形态以及季节性因素利用基点价值动态调整国债期货的空头头寸，增厚组合收益。 2、国债期货跨期套利策略 交割月前一月的下旬，国债期货进入移仓期，在参与机构有限的前提下，当季合约和下季合约可能出现套利机会。 3、国债期货投机策略 利用国债期货的高杠杆特点，参与债券市场的波段操作，以期获得更高 的收益。