东方红-量化2号

(918017)集合理财混合型
1.3985 -0.71%-0.0099
单位净值 [2021-06-04]
1.4295
累计净值 [2021-06-04]
  • 最近一月：1.73%
  • 最近一季：1.54%
  • 最近半年：0.71%
  • 今年以来：0.01%
  • 最近一年：14.28%
  • 最近两年：5.33%
  • 最近三年：8.74%
  • 成立以来：43.63%
  • 成立日期：2012-12-31
  • 基金经理：高原
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：上海东方证券资产管理有限公司
基本信息
基金简称 东方红-量化2号 基金全称 东方红量化2号
基金代码 918017 成立日期 2012-12-31
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司
基金经理 高原 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 【2016-04-22合同变更生效】业绩比较基准、业绩比较基准收益率、基准收益率指本集合计划分期设立，在每期集合计划每个开放期前，由管理人公告本期计划的业绩比较基准收益率，仅作为管理人提取风险准备金和业绩报酬的基准，不作为实际收益分配的依据
开放日 --
投资目标 量化精选个股，控制市场风险，崇尚稳健增值，追求绝对收益。
投资风格 非限定性
投资范围 (1)权益类资产:国内依法发行的股票(包括在科创板上市的股票,以及新股申购、定向增发所得股票)、港股通标的股票、存托凭证(包括在科创板上市的存托凭证)、股票型基金(不含股票型分级基金的优先级份额)、混合型基金(不含混合型分级基金的优先级份额)等; 在未来法律法规允许的情况下,本集合计划可投资在海外上市的中国公司股票; (2)固定收益类资产及货币市场工具:国债、地方政府债、金融债、公司债(含非公开发行公司债)、企业债、可转换债券、可分离交易债券、可交换债券(含私募可交换债券)、非公开定向债务融资工具、并购重组私募债、中小企业私募债、证券公司短期公司债、永续债、银行间及交易所上市的资产支持证券优先级(底层资产不包括资管产品或其收益权)、银行间市场上市的资产支持票据优先级(底层资产不包括产品或其收益权)、央行票据、短期融资券(含超短期融资券)、中期票据等银行间市场交易的投资品种以及经银行间市场交易商协会批准注册发行的其他债务融资工具等;股票型及混合型分级基金的优先级份额、债券型基金;银行存款(包括但不限于银行定期存款、协议存款、同业存款等各类存款)、同业存单、货币市场基金、债券逆回购、标准化票据等,以及监管机构允许集合计划投资的其他货币市场工具; (3)商品及金融衍生品类资产:权证、国债期货、股指期货、商品期货、利率互换、场内期权、CRMW、商品基金(含商品期货基金和商品ETF)等; (4)现金(活期存款); (5)本集合计划可以参与融资融券交易,也可以将其持有的股票作为融券标的证券出借给证券金融公司。本集合计划可以参与证券回购,但集合计划的总资产不得超过该计划净资产的200%,中国证监会另有规定的除外。
投资策略 1、资产配置 本集合计划通过定性与定量研究相结合的方法，确定投资组合中权益类资产和固定收益类资产的配置比例。随着经济结构与产业结构的调整，本集合计划将重点关注证券市场强周期、中周期、大轻工、大消费四大板块盈利水平的轮动迁移。 本集合计划通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP,CPI、利率等宏观经济指标，以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标，确定未来市场变动趋势。本集合计划通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势，对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。根据上述定性和定量指标的分析结果，运用资产配置优化模型，在相同的目标收益条件下，追求风险最小化，最终确定大类资产投资权重，实现资产合理配置。 2、股票投资策略 (1)行业配置。在行业配置层面实施积极的行业轮换策略。把超越业绩基准的投资目标分解为行业选择问题，通过动态监测行业投资价值的变化，增加投资价值上升行业的权重，减少投资价值下降行业的权重，使行业资产配置效率优于业绩基准。然后，再对全行业股票进行多层次量化考量，选出各行业内具有长期竞争优势和投资潜力的公司，实现积极的投资管理目标。在评价行业的投资价值时，采用定性分析方法一一行业竞争力分析体系和定量模型相结合的方法，每月对全部行业的投资价值进行综合评分和排序，并由此决定不同行业的投资权重。 (2)个股选择.股票方面的主要投资对象为财务基础稳固、拥有长期估值优势、市场竞争优势明显和持续利润增长潜力较高的公司。利用数量手段从成长性、公司核心竞争力和股价估值三个方面对全市场上市公司实施投资价值的分析和评估，并以此制定相应决策。管理人建立了科学完整的股票选择体系和多层次、多策略的股票选择模型，将投资主办人设计调试量化模型的主观能动性与金融工程模型运算分析结果的客观科学性有效结合起来，为投资主办人的投资决策提供直接指导。 3、新股申购投资策略 集合计划将积极参与新股申购，以取得较低风险下的较高回报。管理人将通过实地调研、多因素分析、新股定价模型等多种手段，深入了解发行人的行业背景、产销规模、市场地位、核心技术、持续经营与盈利能力等情况，并依此合理作出投资决定，以降低新股申购风险，获取较高收益。 4、债券等其他固定收益类投资策略 集合计划的固定收益类投资品种主要有国债、企业债等中国证监会认可的，具有良好流动性的金融工具。此类资产的投资目标是在充分保持本集合计划流动性的基础上获得稳定的收益。 在债券投资方面，管理人将以宏观形势及利率分析为基础，依据国家经济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标，结合货币政策、财政政策的实施情况，以及国际金融市场基准利率水平及变化情况，预测未来基准利率水平变化趋势与幅度，进行定量评价。 5、基金投资策略 管理人构建的基金投资评价体系将为集合计划的基金投资提供主要依据。 (1)股票型基金、混合型基金:管理人将主要从基金历史风险调整收益、基金管理团队稳定性和规范性、基金规模和基金资产投资组合四个方面考察股票型基金、混合型基金，力求分享优秀基金管理人的证券投资研究成果。 (2)债券型基金和货币市场基金:管理人将主要从基金历史风险调整收益、基金公司实力两个方面考察债券型基金和货币市场基金，为集合计划资产获取稳定收益。 6、股指期货投资策略 本集合计划股指期货投资将采用定量与定性相结合的投资策略。基于定性策略，管理人将对资本市场的整体投资机会做出基本判断；基于定量策略，管理人主要根据股指的历史走势，通过对股指趋势判断，买卖股指期货。同时，管理人将结合市场估值策略及趋势反转策略，增强或降低做空或做多的动能，增强投资策略的灵活性。 7、商品期货投资策略 本集合计划商品期货投资将采用多种灵活投资策略，包括但不限于套利和投机。管理人将根据当前宏观经济形势对期货市场的影响，重点分析M2,GDP,CPP和PPI以及各大商品库存量，进行多商品期货的组合投资，同时根据结合不同商品间历史比价以及同一商品不同期限间的价差进行相应的套利，录求价差收敛以及比价向均值回复。 8、权证投资策略 本集合计划在权证投资方面将主要选择溢价率较低、流动性较强、权证的基础证券基本面较好的认购权证投资。另外，管理人还将利用权证和相应基础证券构建套利组合，以获取无风险或低风险收益。