东海腾龙2号量化优选投资劣后级

(A0D171)集合理财混合型
1.0000 0.00%0.0000
单位净值 [2017-09-01]
1.0000
累计净值 [2017-09-01]
  • 最近一月：0.00%
  • 最近一季：24.32%
  • 最近半年：-2.83%
  • 今年以来：16.06%
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：---
  • 成立日期：2016-07-16
  • 基金经理：吴琛越
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：东海证券
基本信息
基金简称 东海腾龙2号量化优选投资劣后级 基金全称 东海证券腾龙2号量化优选投资劣后级集合资产管理计划
基金代码 A0D171 成立日期 2016-07-16
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 东海证券股份有限公司 基金托管人 --
基金经理 吴琛越 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划在存续期内封闭运作,不设开放期。
投资目标 投资目标是获得长期稳定的与市场整体走势相关性较低的绝对投资收益。
投资风格 非限定性
投资范围 投资范围包括国内依法发行的股票、债券、证券投资基金、股指期货、个股期权、ETF期权、股指期权等证券期货交易所交易的投资品种、央行票据、短期融资券、中期票据等银行间市场交易的投资品种;债券逆回购、银行存款、以及中国证监会认可的其他投资品种。 个股期权、ETF期权、股指期权的投资交易将按照中国证监会及交易所的最新法规实施。如法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种,管理人在履行适当程序后,可以将其纳入本集合计划的投资范围。
投资策略 1、股票投资策略: 本计划将运用多种股票投资策略，包括主动选股策略、量化多因子选股策略和事件驱动型策略等，即时跟踪、动态调整，通过多策略的分散配置控制单策略的波动风险，力争超越沪深300指数的表现。 选股策略包括趋势模型多因子选股策略、阻力模型多因子选股策略等。 趋势模型通过对A股市场“羊群效应”的检测，发现A股市场行业轮动频繁，市场追涨杀跌情绪浓。趋势模型主要思路是在涨幅前10的行业中分别选出20日涨幅靠后的5只股票，同时配合市值指标、市值调整20日平均换手率指标、BETA指标筛选出合适股票标的。 阻力模型通过分析各大类风格因子对行业指数的增强作用，选用市值、流动性以及动量等因子来筛选因子。在每个行业中，选出得分最高的前十只股票，以相等权重配置构建股票池。 同时考虑到现阶段使用股指期货对冲较为困难，因此我们在选股的基础上增加了择时模块。在多数行业阻力较大时保持空仓，多数行业阻力较小时保持满仓，在行业分化时保持半仓。加入择时后，该选股模型在不对冲的情况下可取得较为稳健的绝对收益。 2、期货投资策略 (1)股指期货套利策略 本集合计划将实时监控各股指期货合约的价格，及时捕捉定价偏差产生的套利机会，提高资产组合的收益率。 根据股指期货合约的设计安排，股指期货到期日必定收敛到现货指数点位。因此，综合考虑股指期货到期前现货指数成分股的分红情况，股指期货存在一个合理的价格区间，当股指期货价格背离理论价格较大时，可采用合适的套利策略，获取无风险收益。主要的股指期货套利策略包含期现套利，跨期套利等。 (2)风险控制 由于期货交易尤其是进行投机交易会涉及到对行情进行判断，因而存在着较高的市场风险，管理人会对以投机为目的的交易进行严格的控制和监管。首先，严格控制投机交易的规模，不得超过管理人有关规定的规模进行交易;其次，管理人将对期货的风险敞口进行监控，不得超过合同约定的范 (3)责任承担 管理人的期货投资管理行为应当自觉遵守本合同及其它法律法规和规定中有关期货交易的相关规定，因管理人超限交易且未在规定时间内调整等违法违规行为而造成的集合计划资产损失，管理人应赔偿。对于其他相关方的原因给委托人造成的损失，管理人不承担赔偿责任，但应代表集合计划委托人的利益向过错方追偿。委托人同意并确认:有关股指期货交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项，以管理人代表集合计划与各方签订的相关协议为准:有关国债期货交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项，以管理人代表集合计划与各方签订的相关协议(如有)为准。 (4)期货保证金的流动性应急处理机制 ①应急触发条件 管理人收到追加保证金及/或强行平仓通知后，管理人未有足够的现金资产及时追加保证金到位或预计难以按要求自行减仓时，触发期货保证金的流动性应急处理机制。 ②保证金补充机制 如出现保证金不足的情况时，管理人将及时变现集合计划资产，变现时应重点考虑变现资产的流动性，以最大限度的降低损失。如无法变现集合计划资产，或变现集合计划资产后仍不能补足保证金缺口，管理人将以自有资金补足保证金，当集合计划现金资产足以补足保证金缺口时，从集合计划资产中归还管理人自有资金本金，管理人为本集合计划提供流动性垫资支持以管理人公告为准。 ③损失责任承担等 因管理人超限交易且未在规定时间内调整等违法违规行为而造成的集合计划资产损失，管理人应赔偿，但管理人不承担委托资产的变现损失及未及时追加保证金的损失(包括穿仓损失)。对于其他相关方的原因给委托人造成的损失，管理人不承担赔偿责任，但应代表集合计划委托人的利益向过错方追偿。委托人同意并确认:有关股指期货交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项，以管理人代表集合计划与各方签订的相关协议为准;有关国债期货交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项，以管理人代表集合计划与各方签订的相关协议(如有)为准。 3、期权套利策略 本集合计划将实时监控期权市场，捕捉因定价偏差产生的套利机会，提高资产组合的收益率。当期权价格偏离理论价格时，通过构建期权组合，可以建立无风险套利头寸即时锁定收益，等期权价格回复正常或持有到期获得收益。常见的套利策略包括平价套利、箱式套利、垂直价差套利等。 4、期权投资策略 通过不同期权合约、现货、期货之间的组合可以精确地表达对市场走势的观点，并构建相应的投资组合。期权投资主要通过判断标的价格的变动方向与标的的波动率变化来建立策略。由于期权亏损有限，收益无限的特征，给投资组合控制风险带来了很大的便利。