国元元赢4号债券分级优先级

(A10207)集合理财债券型
1.0036 0.08%+0.0008
单位净值 [2017-06-23]
1.0036
累计净值 [2017-06-23]
  • 最近一月：-0.98%
  • 最近一季：-0.30%
  • 最近半年：-0.13%
  • 今年以来：-0.24%
  • 最近一年：-2.58%
  • 最近两年：-2.60%
  • 最近三年：-2.20%
  • 成立以来：0.36%
  • 成立日期：2013-06-25
  • 基金经理：夏伟
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：国元证券
基本信息
基金简称 国元元赢4号债券分级优先级 基金全称 国元元赢4号债券分级集合资产管理计划优先级份额（A类份额）
基金代码 A10207 成立日期 2013-06-25
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 国元证券股份有限公司 基金托管人 国元证券股份有限公司
基金经理 夏伟 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 集合计划当期开放申购前公布的预期年化收益率
开放日 --
投资目标 本计划主要投资于固定收益类和现金类金融产品。 1、债券类金融产品包括但不限于:国债、各类金融债(含普通级债、混合资本债)、中央银行票据、企业债券(不低于AA-级),公司债券(不低于AA-级)、银行间市场交易商协会注册发行的各类债务融资工具(如短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具等)、中小企业私募债等债券类产品。其中,中小企业私募债必须有大型企业或上市公司进行担保,担保人主体评级不低于AA-级。其他债券类产品的主体或债项评级不低于AA-级。 本集合计划所持有任何单只债券的最长存续期不长于4年。本集合计划组合加权久期不超过2.5年,其中剔除中小企业私募债券、资金信托计划和银行私募债券后的债券组合久期为3.5年。 2、现金类金融产品包括但不限于:现金、银行存款、大额可转让存单、逆回购等。 3、集合资金信托计划 4、金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。
投资风格 限定性
投资范围 (1)债券:在银行间市场和交易所市场交易的国债、各类金融债(含次级债、混合资本债)、中央银行票据、企业债券(不低于AA-级),公司债券(不低于AA-级)、银行间市场交易商协会注册发行的各类债务融资工具(如短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具等)、中小企业私募债等债券类产品。 (2)货币市场工具:包括但不限于现金、银行存款、大额可转让存单、逆回购等。 (3)集合资金信托计划 (4)金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。
投资策略 1、资产配置策略 本计划通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、资本市场资金环境的分析,预测宏观经济的发展趋势和利率政策的变化, 并据此评价未来一段时间债券市场相对收益率和主要风险。在确定资产管理计划整体流动性要求、投资品种流动性强弱程度和收益创造能力大小的基础上,确定现金类资产和固定收益类资产的配置比例。 2、债券投资策略 (1)久期偏离策略 以久期和凸性指标为工具, 基于对未来利率水平的预测, 同时参考集合计划的存续期限,对组合的期限和品种进行合理配置, 将市场利率变化对于债券组合的影响控制在一定的范围之内。 在预期利率进入上升周期时段, 通过缩短债券组合的久期来达到降低利率风险的目的;在预期利率进入下降周期时段,通过增加债券组合的久期来达到降低利率风险的目的。 (2)买入持有策略 在久期确定的基础上,构建债券组合并以持有到期为主,以获得稳健的债券到期收益。 (3)信用债券投资策略 本计划将重点投资于企业债、公司债、金融债、短期融资券、中期票据、分离交易可转债的纯债部分等信用债券,以提高组合的收益水平。 3、中小企业私募债券投资策略 投资中小企业私募债券关键在于运用信用评级方法,侧重于行业、公司、财务分析等,估算高收益债的违约概率。 (1)行业:回避产能过剩行业发行的私募债。 (2)区域:回避经济不发达地区发行的私募债。 (3)财务分析及信用评级 4、信托计划投资策略 (1)原则上所选择的集合资金信托计划为全国排名在前三十位信托公司发行的产品。 (2)回避经济欠发达地区所发行的集合资金信托计划。 (3)信托计划的资金使用期限2年以内。 (4)行业属性:选择市场前景广阔,主营业务稳定增长,现金流充沛的行业。 (5)还款资金要求:能够明确或测算出未来2-3年的现金流预期情况,保障未来现金流足够覆盖项目本金和利息。 (6)担保措施:担保规模或抵质押资产大于资金本金和利息的1.5倍以上,抵押品包括上市公司股权、已拿到房屋预售许可的房产、达到出让标准的土地,担保机构须是市一级以上的大型担保公司。