平安优质成长

(A40003)集合理财股票型
0.8210 ---0.0000
单位净值 [2019-10-18]
1.2460
累计净值 [2019-10-18]
  • 最近一月：---
  • 最近一季：-0.12%
  • 最近半年：-0.12%
  • 今年以来：-0.06%
  • 最近一年：-5.63%
  • 最近两年：-9.05%
  • 最近三年：-10.76%
  • 成立以来：13.27%
  • 成立日期：2009-11-26
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：平安证券有限责任公司
基本信息
基金简称 平安优质成长 基金全称 平安优质成长中小盘股票集合资产管理计划
基金代码 A40003 成立日期 2009-11-26
基金总份额(亿份) --(2012-09-30) 基金规模(亿元) 1.09亿(2012-09-30)
基金管理人 平安证券有限责任公司 基金托管人 平安证券有限责任公司
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 股票型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 30%*天相中盘指数+30%*天相小盘指数+40%*银行活期存款利率
开放日 --
投资目标 主要投资于基本面优良、具有持续高成长潜力的中小型上市公司股票。在严格控制风险和保障产品流动性的前提下,通过深入的基本面研究和积极主动的投资策略,充分发掘中小企业高成长带来的投资机会,为委托人谋求稳定的财富增值。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划的投资范围为中国境内依法发行的股票、证券投资基金、公司债、国债、金融债、企业债、可转债、可交换债券、央行票据、短期融资券、债券逆回购、银行票据、银行存款、权证及中国证监会允许投资的其他金融工具。 本集合计划的股票资产主要投资于具有较高成长性和良好基本面的中小盘股票。上述中小盘股票既包括在中小板、创业板上市的股票,也包括在主板上市、按流通市值从小到大排序并相加得到的累计流通市值不超过主板总流通市值70%的股票(每半年调整一次)。 本集合计划的固定收益类资产包括债券型基金、货币市场基金、公司债、国债、金融债、企业债、可转债、可交换债券、央行票据、短期融资券、债券逆回购、银行票据、银行存款等。
投资策略 本计划将在产品说明书规定的投资范围内制订规范科学的投资策略,尽可能在控制风险前提下追求更高投资收益。首先,基于定量和定性的经济基本面及市场分析,确定组合中股票、基金、固定收益类资产的配置比例;其次,根据股票、基金及其它资产的特征制订相应资产投资策略。1.资产配置策略 在资产配置方面,本计划将考虑以下因素:(1)宏观经济因素,包括经济增长、物价水平、利率水平、经济政策等,以判断经济周期对市场的影响;(2)微观经济因素,包括产业链各阶段、各行业主要企业的盈利变化及盈利预期;(3)市场因素,包括股票市场静态、动态估值水平及历史比较、市场资金供求关系及其变化;(4)政策因素,与证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响。通过对以上因素的跟踪研究,根据各类资产风险收益特征变化动态调整大类资产的配置。2.股票投资策略 在股票投资方面,本计划基于成长与价值平衡的投资理念,在量化指标分析基础上,选择具有良好治理结构、在细分行业具有竞争优势和较高成长性的中小企业股票,构建投资组合并动态调整,力争在严密风险控制下为持有人谋求超越业绩基准的投资回报。较高成长性指的是本计划关注的中小企业未来净利润增长率高于上市公司和行业平均水平。本计划将重点投资未来一年有爆发性增长或未来数年可持续增长的中小企业。上述中小企业股票既包括在中小板、创业板上市的股票,也包括在主板上市、按流通市值从小到大排序并相加得到的累计流通市值不超过主板总流通市值70%的股票(每半年调整一次)。(1)成长/价值因子选股 本计划将通过成长和价值财务指标进行选股、构建股票池并定期调整。在选择中小企业股票时,成长性是首选指标,同时兼顾价值以降低对行业和公司景气误判的概率。成长因子主要指收入和利润的增长率,包括历史收入和利润增长率,未来预测的收入和利润增长率。价值因子包括股票市盈率、市净率等;通过对成长因子和价值因子综合评分排序,挑选出其中具有高成长潜力且成长质量优良的股票构建股票池。同时,依据市场风格变换和相关环境变化,本计划将予以动态调整。(2)定性分析 本计划还将在定量分析选股的基础上,深入定性分析公司基本面。通过定性的公司考察,可以对公司未来成长的潜力、质量及可持续性做出更准确的判断。定性分析包括对诸如公司管理能力、商业模式、产品竞争力、品牌和商誉、核心技术、创新能力、政策环境等等因素的考察。通过定量和定性分析的有机结合,努力发掘最具潜力的股票投资标的。3.基金投资策略 在基金投资方面,本计划基于成长和价值理念,通过定量与定性分析构建基金池,并对指标进行动态优化;同时根据市场风格变换和基金不同的特征,通过策略性投资追求超额投资收益。 (1)定量分析 在定量分析中,本计划通过考察基金份额、净值增长能力、基金重仓股票的业绩增长潜力等指标来考察其成长性;通过风险调整后的收益指标(如詹森指数等)、重仓股票的估值水平(如市盈率等)、管理人的选股选时能力等指标来衡量基金的价值属性。通过构建指标体系,从历史数据表现中选取优异的基金构建基金池。在市场周期或市场环境发生较大改变后,本计划将重新评估指标体系的有效性并进行更新。 (2)定性分析 本计划基金投资同样强调将定量的基金筛选和定性的基金研究有机结合。基金的投资管理人,即基金管理公司和基金经理是影响基金投资业绩的核心因素。本计划将适时对基金管理公司投研实力进行调研,加强与基金经理的交流和沟通,及时了解所关注基金的投资理念和策略,以期对基金的投资价值做出更准确的判断。此外,第三方的基金评级结果,也有利于辅助我们对基金进行深入分析。本计划将通过定量和定性的分析,努力发掘出净值增长潜力大的投资标的。 (3)基金策略性投资 基于不同类型基金的特征,针对市场存在的各种套利机会,本计划辅以策略性投资,包括“交易型”和“创新型”投资策略。“交易型”投资机会包括:市场风格变化带来交易型基金(如封闭式基金的分红套利、封转开套利、ETF)的投资机会、市场异常波动带来的投资机会、股票异常波动带来的投资机会等;“创新型”投资机会包括:产品创新带来的投资机会、制度创新带来的投资机会等。本计划将通过对基金重仓个股、基金的持续跟踪,适当采取以上策略,努力获取超额投资收益。 4.其它资产投资策略 在固定收益类资产投资方面,本计划可投资于债券型基金、货币市场基金、公司债、国债、金融债、企业债、可转债、短期融资券、债券逆回购、银行票据、银行存款等。本计划固定收益类资产投资采取相对主动的投资管理方式,以实现一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证计划资产的流动性目标。本计划管理人将对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化作出判断,对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测,并综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素,构造债券组合。 权证投资策略。本计划的权证投资以权证的市场价值分析为基础,合理估值,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,积极寻求套利机会。