金中投结构优势A

(A60011)集合理财货币型
0.3730
每万份收益 [2016-07-20]
1.1100%
7日年化 [2016-07-20]
  • 成立日期：2013-04-12
  • 基金经理：廖武智
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：中投证券
基本信息
基金简称 金中投结构优势A 基金全称 金中投结构优势集合资产管理计划
基金代码 A60011 成立日期 2013-04-12
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 中国中投证券有限责任公司 基金托管人 中国中投证券有限责任公司
基金经理 廖武智 运作方式 券商集合理财
基金类型 货币型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 沪深300指数收益率×80%+人民币活期存款利率（税后）×20%
开放日 --
投资目标 根据客户需求不同,本计划投资标的有两类,一类是被动指数化投资,一类是现金管理。指数化投资部分,通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段,实现对指数的有效跟踪。现金管理部分,在保证流动性的同时,尽可能的保证收益。
投资风格 限定性
投资范围 本计划的配对投资部分(指B类份额对应资产以及与之数量相等的A类份额对应资产部分):主要投资沪深300指数成份股和备选成份股及相关股票,沪深300指数型基金;现金管理类投资(指A类份额与B类份额配对后剩余部分):银行活期存款,银行协定存款,一天的债券逆回购。
投资策略 2013-07-17合同变更：1、配对投资部分的指数跟踪策略 本产品将B类份额对应资产以及份额数量相等的A类份额对应资产，采用被动式指数投资方法进行投资。将按照成分股在沪深300指数中的基准权重构建指数化投资组合。为了保证与标的指数的高度拟合，一般股票仓位保持95%以上，并根据标的指数成分股及其权重的变化进行相应调整，力争保持日均跟踪平偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。 本产品在建仓期内，按照沪深300指数的权重对其逐步买入，构建本产品的股票投资组合。当遇到成分股停牌、流动性不足等其他市场因素而无法依照指数权重购买某成分股及预期标的的指数成分股即将调整或其他影响指数复制的因素时，本产品可以根据市场判断集合研究分析，对产品资产进行适当的调整，力争在风险可控的情况下，以便实现对跟踪误差的有效控制。 本产品所构建的股票投资组合将根据沪深300指数成分股及其权重的变动而进行相应调整，本产品还将根据法律法规中的投资比例限制，申购赎回变动情况，新股增发因素等变化，对其进行适时调整。此外需要指出的是，产品管理人将对成分股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将采用合理方法进行适当的替代。由于受到各项持股比例限制，产品可能不能按照成分股权重重持有成分股，此时产品将会采用合理方法进行适当的替代。 （1）定期调整 本产品所构建的指数化投资组合将定期根据标的指数的调整规则和备选股票的预期，及时进行根据调整。 （2）不定期调整 若出现标的指数成分股临时调整的情形，本产品管理人将密切关注样本股票的调整，并及时制定相应的投资组合调整策略。 跟踪标的指数成分股及其备选成分股公司信息，包括股本变化、分红、配股、增发、停牌、复牌，已经其他重大信息，分析这些信息对指数的影响，并根据这些信息确定产品投资组合的每日交易策略。 根据本产品的申购和赎回情况，结合产品的现金头寸管理，制定交易策略以应对产品的申购赎回，从而有效跟踪标的指数。 因本产品合同约定的产品管理人之外的原因导致投资组合超出产品合同的约定时，产品管理人将在10个交易日内调整，以符合有关限制规定 （3）特殊情形下的调整 本产品在某些特殊情形下将选择其他股票或股票组合对目标指数中的成分股票加以替换，这些情形包括 法律法规的限制 标的指数成分股流动性严重不足，或者因受股票停牌的限制等其他市场因素，使产品管理人无法依指数权重购买某成分股。 本产品资产规模过大导致本产品持有该股票比例过高 成分股上市公司存在重大虚假陈述等违规行为，或者面临重大的不利行政处罚或司法诉讼等 标的指数成分股为与产品管理人，产品托管人有控股关系的股东或有其他重大利害关系的公司发行的股票。在选择替代股票是，为尽可能的降低跟踪误差，本产品将采用定性与定量相结合的方法，在对替代与被替代股票上市企业主营业务、价格走势等指标相关分析的基础上，优先从标的的指数成分股与备选成分股中选择基本面良好，流动性充裕的股票，搭配买入非成分股等方法进行适当的替代。 （4）跟踪误差控制 为有效的控制产品的跟踪误差，本产品将根据产品投资组合对业绩比较基准的资产配置暴露度，行业配置暴露度和个股投资比例暴露度，对产品的跟踪误差进行估计和控制，预先防范产品收益表现偏离业绩比较基准过大的风险。 指数产品跟踪误差的来源包括对受限成分股的替代投资成分股调整时的交易策略以及产品每日现金流入/流出的建仓/变现策略，成分股股息的在投资策略等。产品管理人将通过对这些因素的有效管理，追求现在的跟踪偏离 2、现金管理部分的投资策略 管理人将对A类份额剩余份额（超出B类份额的A类份额部分）进行现金管理，采用协定存款、活期存款、债券逆回购和投资场外货币基金方式进行投资，保持此部分份额的高流动性。如果此时有A类份额净退出，管理人将优先退出现金管理部分的A类份额。