神州铂金1号

(A71001)集合理财混合型
1.1161 ---0.0000
单位净值 [2015-09-07]
1.2661
累计净值 [2015-09-07]
  • 最近一月：0.02%
  • 最近一季：0.02%
  • 最近半年：-18.73%
  • 今年以来：-0.00%
  • 最近一年：8.48%
  • 最近两年：20.87%
  • 最近三年：24.81%
  • 成立以来：26.88%
  • 成立日期：2012-05-07
  • 基金经理：王志坚
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：南京证券
基本信息
基金简称 神州铂金1号 基金全称 南京证券神州铂金1号集合资产管理计划
基金代码 A71001 成立日期 2012-05-07
基金总份额(亿份) --(2012-09-30) 基金规模(亿元) 1.91亿(2012-09-30)
基金管理人 南京证券股份有限公司 基金托管人 --
基金经理 王志坚 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 沪深300指数收益率×70％＋中债指数收益率×20%＋一年期定期存款利率×10％
开放日 --
投资目标 本集合计划将投资重点放在寻找中国经济结构调整和不断发展过程中的主题投资机会,在严格控制和分散投资风险并充分保证流动性的前提下,实现组合资产的长期稳健增值。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划主要投资于具有良好流动性、依法公开发行的各类股票、基金、国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债、可分离债、可交换债、资产支持受益证券、短期融资券、债券逆回购、交易所上市权证以及中国证监会允许集合资产管理计划投资的其他金融工具。 如果法律法规或监管机构之后允许集合计划投资于其他投资品种,本集合计划管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 1、资产配置策略 本集合计划将根据投资主办和投研团队对于国内外政治经济形势和中国证券市场发展趋势的判断,决定计划资产在股票、基金、债券、现金等金融资产的投资重点和配置比例,并依据宏观经济、微观经济、产业发展、市场环境、各项政策和市场流动性等因素动态调整组合间配比,在最大限度的确保组合资产安全的前提下,提高投资回报。 本集合计划将根据单位净值变化,对投资组合中的权益类资产占资产净值的比例实行控制,以控制单位资产净值超预期下跌的风险。 (1)当日收市后如单位净值达到或低于0.95元时,管理人必须在5个工作日内将权益类资产的仓位降至资产净值的30%以下; (2)当日收市后如单位净值达到或低于0.90元时,管理人必须在5个工作日内将权益类资产的仓位降至资产净值的10%以下; (3)当日收市后如单位净值达到或低于0.85元时,管理人必须在5个工作日内将权益类资产的仓位降至0,但《集合资产管理合同》并不因此终止; (4)因证券停牌或证券跌停等市场原因导致管理人无法平仓,则平仓的时间相应递延至可操作的交易日; (5)权益资产的阶段性变现可能会加剧短期内的净值波动,因此不排除极端情况下单位净值跌破0.85元的情形。 2、股票投资策略 本集合计划将主要采用自上而下的主题投资策略。通过对国内外宏观政治经济因素、政策制度的发展演变、现代科技进步以及社会公共文化等因素综合分析,自上而下的不断发掘能够驱动相关产业和上市公司发展的主要因素,具有前瞻性的精选不同阶段的投资主题,通过灵活的资产配置把握潜在投资机会。选股思路主要包括: (1)通过对国内外宏观经济的深入研究,发掘影响经济发展和企业盈利的关键性、趋势性因素,对这些因素进行归纳和分析,找出其中最重要的和可持续的动力因素; (2)把握国内外政治和经济发展过程中的拐点和突发性事件,不断挖掘投资热点; (3)投资范围将跳出单一行业、地域或板块的投资约束,而是依据市场环境下的主题线索,将跨行业、跨地域、跨板块的优质公司纳入投资重点关注范围; (4)在配置上,强调将短期、中期和长期相结合,不单纯追逐市场热点。通过分析、研究和判断,提前发现和布局具有市场影响力的投资主题。投资主办和研究人员将依据对行业和公司的调研,精选不同主题下的个股; (5)在有效控制风险的前提下,调整各主题的配置权重和优化同一主题下的个股选择。 3、债券投资策略 本集合计划债券投资以获取稳定的低风险收益为目的,以国债、金融债、公司债、可转换债等为主要投资品种,在规避信用、利率和再投资等风险的同时获取稳定的投资收益。首先通过对宏观和微观经济分析,结合对长期和短期利率趋势预测,把握未来债券投资市场的发展趋势;然后主要依据收益率曲线的整体变化趋势判断市场未来整体走向,重点关注久期、凸性和波动率等因素,在宏观经济过热,政府有可能通过发行央票、加息和提高存款准备金等紧缩性货币政策调控经济时,收益率曲线将整体向上移动,债券市场整体将有可能走弱时,管理人采用保守的投资策略,将投资重点放在中短期固定收益品种上,缩短固定收益投资组合的久期,反之则反;最后根据风险收益和流动性情况,构建本集合计划的债券投资组合,同时将择时择机参与基本面好和股性适中的可转换债券投资,进一步增强组合收益。 4、基金投资策略 本集合计划的基金投资包括长期投资策略和中短期投资策略。长期投资策略的重点是考量基金净值的稳定增长特质,选择那些投资管理稳定并具有良好历史投资记录的优秀基金。中短期投资策略的重点是挑选那些符合阶段性的市场投资热点和具有良好配置结构的基金,从而提高当期投资收益。除了对常规的基金基本评价之外,在封闭式基金投资选择方面,管理人将重点关注折价率和剩余存续期两项指标,通过对折价率幅度和剩余期限长短等情况的比对分析,追求比较理想的投资收益。 管理人将借助“南京证券基金评价体系”对重点投资对象运用定量和定性分析方法,通过多种指标相结合的统计分析,综合评价基金管理公司、基金经理、基金运作水平。 (1)基金管理公司的选择标准包括定性分析和定量分析两方面。定性分析包括发起人构成、组织结构的合理性、投资管理体制的科学性、投资决策效率、投研结合程度、产品创新能力、风险控制机制等。定量分析包括基金公司总资产、总资产增长率、加权净值增长率以及所管理的基金业绩排名等。 (2)基金经理的选择标准主要有三个方面评价依据:a、曾经操作的基金业绩排名;b、投资管理能力,包括选股能力(FAMA模型),择时能力(C-L模型)、风险分散能力(M.C.V指标)、以及投资策略有效性分析;c、基金业绩持续性。 (3)基金选择标准主要有五方面评价依据:a、基金收益水平,包括累计净值增长率、分红收益率等指标;b、基金风险水平,包括标准差、beta系数、var等指标;c、风险调整收益水平,包括詹森指数、净选择收益等指标;d、资产流动性,包括重仓股日换手率、流动性var等指标;e、基金业绩持续性,运用spearman模型进行衡量。 管理人依据上述评价指标进行多期综合评价,对业绩指标取短期得分、中期得分、长期加权得分之和作为最后指标得分,并结合实地调研、访谈以及参与会议等方式,最终由投资研究联席会议表决通过后,最终进入核心基金池。此外,管理人密切关注基金核心基金池中的基金,及时掌握基金管理公司、基金经理变动情况以及基金的投资组合、基金经理的投资策略的改变,结合宏观经济及市场形态,积极主动对投资组合进行动态监控和调整。 5、权证投资策略 本集合计划在权证投资上将主要选择流动性较强和溢价率较低的权证品种,其以有利于集合计划增值为原则,通过对权证相关证券的基本面的深入研究,谨慎投资。