大通通达1号A档09

(A90109)集合理财债券型
1.0000 ---0.0000
单位净值 [2020-10-15]
1.0000
累计净值 [2020-10-15]
  • 最近一月：---
  • 最近一季：---
  • 最近半年：---
  • 今年以来：---
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：---
  • 成立日期：2017-01-11
  • 基金经理：幸莉
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：大通证券
基本信息
基金简称 大通通达1号A档09 基金全称 大通通达1号集合资产管理计划
基金代码 A90109 成立日期 2017-01-11
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 大通证券股份有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司
基金经理 幸莉 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 50000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本计划成立后的 126天为封闭期,不接受优先B类客户的退出申请,A类份额由管理人在本集合计划存续期间根据需要安排滚动、分期发售(即开放申购)。B类份额一般在存续期的每周三开放申购,一般在建仓期后的每周三开放退出。
投资目标 本集合计划旨在以债券及各类固定收益产品为主要投资对象,通过结构化设计、分散投资、滚动发售,满足投资者兼顾流动性和收益的投资需求。
投资风格 限定性
投资范围 1.在交易所/银行间市场(含上海清算所股份有限公司)上市交易的国债、企业债券、公司债券(含可转换公司债券、私募公司债券)、各类金融债、中央银行票据、短期融资券、中期票据、证券化产品,以及经主管机关审批、备案、注册发行的固定收益类金融产品; 2.债券型证券投资基金、分级指数或股票证券投资基金的优先级; 3.保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划; 4.现金、银行存款、债券回购/逆回购、买入返售金融资产、可转让存单及其它货币工具; 5.在证券交易所上市的股票、股票或指数型证券投资基金等权益类证券; 6.参与融资融券交易,并可将持有的股票作为融券标的证券出借给证券金融公司; 7.经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)认可的其它投资品种。
投资策略 固定收益产品投资策略 1、资产配置策略 (1)久期策略 本集合计划尽量避免通过加大组合久期(承担利率风险)的方式来提高组合收益,但会通过宏观分析预测利率趋势,并据此对债券组合的平均久期进行调整,避免组合收益大幅度波动。 (2)期限结构配置 在控制利率风险的前提下,本集合计划不定期分析市场上各类债券收益率曲线的期限结构,权衡久期与凸性,以达到持有收益和波动之间的平衡。 (3)类属配置 本集合计划对不同交易场所、税赋、流动性/融资便利性、信用的固定收益产品进行分析,研究各投资品种的利差和变化趋势,及时调整债券类属配置。 2、利率产品的投资策略 本集合计划对国债、政策性银行金融债、央行票据等利率品种的投资时,主要考虑其流动性、融资便利性、可转换权,并在宏观利率环境出现趋势性变化时,作为主要的调整资产。 3、信用产品的投资策略与信用风险管理 本集合计划对各类信用产品(金融债券、企业债、公司债、中期票据和短期融资券)采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。自上而下投资策略指本集合计划在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上,运用数量化分析方法对信用产品的信用风险溢价、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析,对利差走势及其收益和风险进行判断。自下而上投资策略指本集合计划运用行业研究方法和公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。 对中小企业私募债等信用品种,通过研究宏观经济走势和公司所在的行业状况,对行业景气程度进行分析和判断,选择未来景气程度较好的行业债券进行投资,同时运用公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险有限,并且风险与收益相匹配的较好品种进行配置。 4、债券基金、分级股票/指数基金优先级的投资策略 债券基金投资中主要考虑基金公司整体实力特别是固定收益的投研实力、债券基金自身特点是否与风险收益目标相匹配、基金经理是否自身具备优秀的投资管理能力、债券基金的组合状况。对于一级债券基金和二级债券基金分别考察,前者看重债券投资能力,后者除债券投资能力外,还要考察其股票投资能力。股票分级股票/指数基金优先级投资主要考虑次级对优先级的保护程度、基金经理风格、给优先级的预期收益及分配/重置频率、该基金份额的流动性。 5、可转债投资策略 本集合计划投资可转债的主要目的是为了对冲组合纯债(与宏观经济面负相关)的风险,以力求组合收益平稳。管理人在进行可转债投资时重点分析公司、行业的基本面,挖掘行业地位突出、成长空间较大的公司发行的可转债。本集合计划将严格控制可转债的投资比例,且只买入到期收益率为正的可转债品种。 股票和权益类资产投资策略 纯权益类资产不是本集合计划的投资重点。本集合计划十分注重形式上是“股”但实质为“债”或“债+看涨期权”式的投资机会,这类投资机会往往因其形式而使投资者范围受限,较常规固定收益产品具有一定收益补偿。 本集合计划亦会在新股申购赢利机会较大时参与申购新股,此外,还可能因持有的股票分级股票/指数基金优先级分红等因素被动持有权益类证券。除以上情况外,本集合计划不进行纯股票和权益类投资。 现金类资产投资策略 本集合计划将在评估A、B类份额发售效率、难度的基础上,结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场预期收益水平、银行存款的期限、买入返售金融资产/债券逆回购的收益水平来确定现金类资产的配置,并定期对现金类资产组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。