银河鑫享-工行-360天4号

(AA0055)集合理财债券型
1.0680 -0.09%-0.0010
单位净值 [2014-11-14]
1.0680
累计净值 [2014-11-14]
  • 最近一月：0.28%
  • 最近一季：1.42%
  • 最近半年：2.50%
  • 今年以来：0.06%
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：6.80%
  • 成立日期：2013-11-15
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：银河金汇证券资产管理有限公司
基本信息
基金简称 银河鑫享-工行-360天4号 基金全称 银河鑫享-工行-360天4号集合资产管理计划
基金代码 AA0055 成立日期 2013-11-15
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 银河金汇证券资产管理有限公司 基金托管人 银河金汇证券资产管理有限公司
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 6.8%(年化)(本业绩比较基准仅供投资者参考,不构成证券公司对投资者的承诺,投资风险由投资者自行承担)
开放日 --
投资目标 在中国经济持续稳定增长、中等收入群体逐步壮大、居民理财意识日益强烈及理财需求日益旺盛的背景下,以集合计划的形式为投资者提供期限结构化的资产增值服务,满足客户对于短期固定周期投资期限的资金配置和保值增值的需求。
投资风格 限定性
投资范围 本集合计划的投资范围包括银行存款、债券逆回购、债券(包括但不限于国债、金融债、企业债、公司债、可转债等)、央行票据、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券型基金、货币市场基金、证券公司专项资产管理计划、固定收益类商业银行理财计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。 本集合计划不投资于各类权益类资产, 不投资于信用等级在AA级以下的企业债券、公司债券、可转债、中期票据、资产支持证券,不投资于信用评级低于国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别的短期融资券,不投资于证券公司分类评价在A级以下的证券公司发行的专项资产管理计划,不参与场内交易,不投资于剩余期限大于集合计划存续期限的商业银行理财计划。 集合计划投资于证券公司专项资产管理计划的,管理人应向托管人提供对应证券公司分类评价信息,托管人依据管理人提供上述信息进行监督。
投资策略 1. 资产配置策略 首先,深入分析国内外宏观经济走势、社会资金运动及各项宏观经济政策对金融市场特别是货币市场的影响,密切关注市场资金面松紧变化,把握市场利率走势,合理确定集合计划的推广发行的时机、规模、投资标的以及预期年化收益率。 其次,根据本集合计划投资周期的期限要求,将集合资产在银行存款、债券逆回购等货币市场工具以及央行票据、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券型基金、货币市场基金、证券公司专项资产管理计划、固定收益类商业银行理财计划等短期低风险资产间进行合理配置,在有效控制风险的基础上尽可能提高集合计划的收益。 再次,运用系统化的量化分析策略,寻求无风险的套利机会,在规避市场波动的同时获取更高的投资收益。 2. 银行存款投资策略 密切关注SHIBOR 利率、央行公开市场操作等反映资金面变化的指标,观测市场对于未来利率走势的预期,把握利率的波动趋势,作为存款利率的定价依据。 关注特殊时点的日历效应,特别是季末、年中和年末等特殊时点及国庆、春节等节日时点,由于银行贷存比考核、备付率等指标考核、理财产品集中募集、28银河鑫享-工行-360天3号集合资产管理计划资产管理合同备付准备等各因素干扰,同业资金在机构间的周转需求扩大将推升利率水平,管理人力求抓住此时利率大幅上浮对集合计划收益产生的作用。 管理人综合考虑存款银行的资本充足率、风控、资质、信用等核心指标,参照各银行净资本、存款规模、存贷比率、流动比例等因素以及银行报价的利率水平,确定集合计划的存款银行及规模上限。 管理人将采取分散化银行存款策略,并确定各类银行存款上限,分散投资于不同银行,减小流动性冲击对银行存款划拨和收益影响。 3. 回购投资策略 密切关注银行超储率、SHIBOR 利率等反映真实资金面松紧情况的指标,以及在法定准备金上调日及法定准备金的每月上缴日、转债申购期间、季末、年中和年末等特殊时点及国庆、春节等节日时点加息、央票发行时等实际资金需求状况,合理预测逆回购利率水平。 根据银行将质押式回购市场在开盘后一段时间大额成交的几笔资金价格对全天市场利率非常明显的指引作用,即定盘利率,可以以此利率为我们全天的资金交易安排作为参考。由于银行间市场采取的非担保交收方式,为确保投资的安全性和流动性,需在交易对手的选择、单一对手的规模限制及质押品种折扣上进行严格控制。 4. 固定收益类资产投资策略 管理人将在充分考虑债券收益率、流动性和信用风险的基础上,选择一些合适的固定收益类资产进行交易,将一些收益率定位畸形、流动性差或存在一定信用风险的固定收益类资产排除在外。在构建投资组合时,根据投资组合久期控制、流动性要求以及信用风险等确定约束条件,优化投资组合,并定期进行动态优化。 5、债券型基金、货币市场基金、证券公司专项资产管理计划投资策略 管理人在充分考虑债券型基金、货币市场基金、证券公司专项资产管理计划收益率、流动性、规模及风险的基础上,优先选择资产规模大、赎回到账速度快、收益率较高的产品。通过建立产品备选池,灵活调整投资组合中的投资品种及投资比例,在保证投资组合流动性的基础上,实现投资增值。 6、固定收益类商业银行理财计划投资策略 管理人将审慎选择拟投资的固定收益类商业银行理财计划,综合考虑投资标29银河鑫享-工行-360天3号集合资产管理计划资产管理合同的银行的资质、信用状况、风控水平等,拟投资标的银行必须至少符合以下条件: (一)法人治理结构完善,内控机制健全有效; (二)资产规模不低于800亿元; (三)未因经营管理出现重大违法违规行为受到行政处罚或被采取重大行政监管措施; (四)财务状况良好,未出现恶化,并具备良好清偿能力; (五)法律、行政法规和金融监督管理机构规定的其他条件。