安信理财3号

(AD0003)集合理财混合型
0.9902 0.14%+0.0014
单位净值 [2021-06-04]
1.1029
累计净值 [2021-06-04]
  • 最近一月：-0.21%
  • 最近一季：-0.66%
  • 最近半年：-1.08%
  • 今年以来：-0.01%
  • 最近一年：-2.19%
  • 最近两年：-3.43%
  • 最近三年：-2.16%
  • 成立以来：21.61%
  • 成立日期：2010-09-28
  • 基金经理：张亚非 袁谅
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：安信证券资产管理有限公司
基本信息
基金简称 安信理财3号 基金全称 安信理财3号宏观领航集合资产管理计划
基金代码 AD0003 成立日期 2010-09-28
基金总份额(亿份) --(2012-09-30) 基金规模(亿元) 2.08亿(2012-09-30)
基金管理人 安信证券资产管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司
基金经理 张亚非 袁谅 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 --
投资目标 本集合计划秉承自上而下的投资理念,灵活配置大类资产,动态控制组合风险,力争为投资者创造长期稳健的投资回报。
投资风格 非限定性
投资范围 (1)权益类资产:股票、股票型基金、混合型基金、权证以及中国证监会认可的其他投资品种; (2)固定收益类资产:期限在 7 天以上的债券逆回购、公开发行债券(包括但不限于国内依法公开发行的公司债、国债、金融债、企业债、分离交易可转债、可转换债券、央行票据、短期融资券、中期票据、可交换债券、资产支持证券等)、非公开发行债券(仅限于非公开定向债务融资工具、非公开发行公司债、非公开发行企业债)、债券型基金以及中国证监会认可的其他投资品种; (3)现金类资产:现金、银行存款(包括但不限于银行定期存款、协议存款、同业存款等各类存款)、货币市场基金、期限为 7 天内(含 7 天)的债券逆回购、到期日在 1 年内(含 1年)的政府债券、到期日在 1 年内(含 1 年)的央行票据等高流动性短期金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种; (4)股指期货; (5)债券正回购。
投资策略 1、大类资产配置 本计划将充分利用安信证券的宏观策略研究优势,通过深入分析全球宏观经济与国内宏观经济形势,结合对产出缺口与通胀率的定量分析以及对经济领先指标的密切跟踪,准确判断经济周期与市场流动性。在综合衡量宏观经济周期、流动性、资产风险收益比、资产之间强弱关系、市场趋势等因素的基础上确定大类 资产的配置比例。为把握国外市场的阶段性投资机会,本计划在特定阶段将通过精选 QDII 基金进行一定比例的海外资产配置。 2、权益类投资策略 (1)股票投资策略 在对经济周期与行业景气程度相互关系进行系统研究的基础上,以经济周期各个阶段行业之间的强弱关系分析为主线,结合对各行业盈利水平关键驱动因素的密切跟踪,运用定性分析与定量模型优选行业。对所确定的优势行业,进一步通过对盈利能力、成长性、估值水平等关键指标的分析精选优质个股。 (2)基金投资策略 通过构建核心基金池,运用基金品种执行下述三方面投资操作:①利用ETF、LOF 等指数型基金,部分构成本计划权益性投资组合的基础配置;②通过挖掘投资风格鲜明的基金,或利用行业指数型基金,部分完成行业轮动配置;③积极捕捉不同类型基金产品的低风险套利机会。 (3)QDII 基金投资策略 从经济增长的长期规律和全球视野出发,通过对中国和海外市场的宏观经济、财政政策、货币政策、资金供求和证券市场走势的分析,并结合对国际国内证券市场整体市盈率水平的相对比较,判断海外证券市场估值水平的偏离程度及相对投资价值。在此基础上,根据各个市场证券资产风险收益特征的相对变化, 适时动态地调整计划资产在国内和海外市场的投资比例,以防范规避市场风险,提高计划整体收益水平。 3、固定收益类投资策略 立足于对债券市场内在运行逻辑的深刻理解,把握收益率曲线运动和宏观经济走势的关系;综合使用定性和定量的方法分析不同债券投资品种的绝对价值和相对价值,捕捉潜在的趋势交易机会和套利交易机会;在此基础上,结合对个券风险收益特征的量化分析构建投资组合,实现投资收益最大化。 4、可转债投资策略 通过分析发行公司的基本面,包括所处行业的景气度、公司成长性、市场竞争力等,并参考同类公司的估值水平,判断可转换债券的股权投资价值;基于对利率水平、票息率、派息频率及信用风险等因素的分析,判断其债券投资价值;并采用国外成熟的量化分析定价模型,估算可转换债券的转股权价值。综合以上 因素,对可转换债券进行定价分析,制定可转换债券的投资策略。