安信资管策略优选3号

(AD8855)集合理财股票型
1.0882 0.73%+0.0080
单位净值 [2025-10-15]
1.0882
累计净值 [2025-10-15]
  • 最近一月：-0.05%
  • 最近一季：7.70%
  • 最近半年：11.62%
  • 今年以来：7.20%
  • 最近一年：21.63%
  • 最近两年：9.60%
  • 最近三年：---
  • 成立以来：8.82%
  • 成立日期：2023-06-13
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：国投证券
基本信息
基金简称 安信资管策略优选3号 基金全称 安信资管策略优选3号集合资产管理计划
基金代码 AD8855 成立日期 2023-06-13
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 安信证券资产管理有限公司 基金托管人 --
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 股票型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 本资产管理计划的业绩比较基准为沪深300指数收益率*80%+人民币一年期定期存款利率(税前)*20%。 沪深300指数是中证指数有限公司依据国际指数编制标准并结合中国市场的实际情况编制的沪深两市统一指数,科学地反映了我国证券市场的整体业绩表现,选样科学客观,行业代表性好,流动性高,抗操纵性强,是目前市场上较有影响力的股票投资业绩比较基准。基于本集合资产管理计划的投资范围和投资比例限制,选用上述业绩比较基准能够忠实反映本集合资产管理计划的风险收益特征。
开放日 --
投资目标 本资产管理计划在有效控制风险的基础上,力争实现计划资产的保值增值。
投资风格 非限定性
投资范围 1、沪深交易所依法发行上市的股票(包括科创板、新股申购)、港股通标的股票以及中国证监会认可的其他标准化股权类资产; 2、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、同业存单、债券正逆回购、银行存款以及符合《指导意见》规定的其他标准化债权类资产; 3、股指期货、国债期货、商品期货等标准化期货和衍生品类资产; 4、股票型公募证券投资基金(含ETF场外申赎及场内买卖、LOF)、债券型公募证券投资基金、货币型公募证券投资基金。 如法律法规或监管机构以后允许集合计划投资其他品种,管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 (一)资产管理计划投资决策依据 资产管理计划以国家有关法律法规和《管理合同》的有关规定为决策依据,并以维护资产管理计划投资者利益作为最高准则。具体决策依据包括: 1、《管理办法》、《运作管理规定》、《集合资产管理合同》、《说明书》等有关法律性文件; 2、宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势; 3、投资对象收益和风险的配比关系。本资产管理计划在衡量投资对象的收益与风险之间的配比关系时,以资产管理计划的资产安全和流动性为重要衡量标准,在此基础上争取较高的收益。 (二)资产管理计划的投资决策程序 严格的投资管理制度和程序可以保证投资理念的正确执行,避免发生重大风险。本资产管理计划采取投资决策委员会领导下的投资经理负责制。管理人另设立风控部,对集合资产管理计划进行绩效分析和风险评估。 1、研究分析 宏观策略分析师和行业分析师在借鉴外部研究成果的基础上,开展宏观经济及政策分析、债券市场分析、行业及上市公司分析;定量分析师负责量化策略的研究、模型的构建、检验、维护和运行结果的报告。通过以上研究工作,为投资决策委员会及投资经理提供独立、统一的投资决策支持。 2、投资决策 投资决策委员会不定期召开会议,对宏观经济形势、利率趋势、证券市场走势等进行综合分析,确定资产管理计划下一阶段的资产配置;审议投资经理提交的投资计划以及其他涉及资产管理计划投资管理的重大问题。 3、组合构建 投资经理在投资决策委员会给定的资产配置比例范围内,结合资产管理计划有关投资品种、投资限制等规定完成投资组合的构建。 4、交易执行 管理人设置独立的中央交易室,交易员负责在合法合规的前提下,执行投资经理的投资指令,并实施一线风险监控。 5、风险与绩效评估 风控部对资产管理计划的投资行为进行合规性监控,对投资过程中存在的风险隐患进行风险提示,并就投资组合提出风险管理建议;定期和不定期对资产管理计划进行风险和绩效评估,对投资组合承担的风险水平以及是否符合既定的投资策略提供相关报告。 6、组合监控与调整 投资经理将跟踪经济状况、证券市场和上市公司的发展变化,结合资产管理计划参与和退出的现金流量情况,以及组合风险与绩效评估的结果,对投资组合进行监控和调整,使之不断得到优化。 7、股指期货保证金的流动性应急处理 (1)应急触发条件 管理人收到追加保证金及/或强行平仓通知后,管理人未有足够的现金资产及时追加保证金到位或预计难以按要求自行减仓时,触发期货保证金的流动性应急处理机制。 (2)保证金补充机制 如出现保证金不足的情况时,管理人将首先运用资产管理计划资产从市场上拆借资金;如仍不能满足保证金缺口的,管理人将及时变现资产管理计划资产,变现时应重点考虑变现资产的流动性,以最大限度的降低损失。 (3)损失贵任承担等 因管理人超限交易且未在规定时间内调整等违法违规行为而造成的资产管理计划资产损失,管理人应进行赔偿,但管理人不承担委托资产的变现损失及未及时追加保证金的损失(包括穿仓损失)。对于其他相关方的原因给委托人造成的损失,管理人不承担赔偿责任,但应代表资产管理计划委托人的利益向过错方追偿。投资者同意并确认:有关衍生品交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项,以管理人代表资产管理计划与各方签订的相关协议为准。 (三)投资理念 将价值选股和择时有机结合,以自上而下的选时策略尽可能地去规避系统性风险,以自下而上的选股策略力争规避个股风险,并配合仓位管理、建仓策略和适当的止损措施,以获取稳健的超额收益为目标。 (四)投资管理的方法和标准 本资产管理计划根据对宏观经济形势、货币政策、行业及企业盈利和信用状况、债券市场供求关系等的动态分析,在限定投资范围内,跟踪影响资产配置策略的各种因素的变化,定期对各类资产配置比例进行动态调整。 1、大类资产配置策略 本资产管理计划投资管理计划中,投资策略由自上而下的资产配置计划和自下而上的单个证券选择计划组成。本资产管理计划根据对宏观经济趋势、国家宏观政策趋势、行业及企业盈利和信用状况、市场预期收益等等的动态分析,在限定投资范围内,跟踪影响资产配置策略的各种因素的变化,定期对股票、债券和货币市场工具等大类资产配置比例进行调整。 2、股票投资策略 以价值投资为锚,辅以选时、大类资产配置等灵活策略,追求高于基准指数的收益。投资风格上以价值投机为主。通过自下而上的方式寻找具备长期价值的公司;通过自上而下的方式判断系统性风险的概率,通过仓位调整整体组合风险。 (1)行业配置 在经济转型过程中,市场机会大概率呈现的是结构性的而不是全局性的。自上而下的行业配置策略能够筛选出真正具备长期投资价值的行业与公司,是把握结构性机会的重要手段。 行业分析主要包括行业景气度、行业生命周期、行业竞争格局三个方面。 行业景气度受到宏观经济形势、国家产业政策、行业自身等因素影响。着重分析新经济形势下政策、技术等变化对行业景气度的影响,重点关注景气度上行或者困境反转的行业。 不同生命周期的行业适用于不同的估值方式,分析各个行业所处的生命周期,重点配置处于成长期的公司。对处于幼稚期的公司积极跟踪,根据市场风险偏好程度进行选择性配置;对于成熟期的行业在市场弱势期适当配置;规避处于衰退期的行业。 行业竞争格局主要分析行业发展的核心驱动力,进而判断行业的“护城河”。本资产管理计划主要配置具备较强“护城河”的行业。 (2)个股选择 充分发挥投研团队的主动选股能力,深度挖掘成长型公司的中长期机会,构建优质股票投资组合。对上市公司竟争优势进行定性分析,对财务进行定量分析;通过草根调研、上市公司调研、业内沟通调研等渠道对公司进行验证;备选公司股票需与自上而下和自下而上的逻辑进行匹配,确定是否符合双重标准;最后,参考估值情况和市场风险偏好情况确定合适的买点。 (3)选时策略 因子的变动影响到市场参与者的预期,进而影响市场参与者的买卖行为。通过分析因子变动对市场影响的传导路径来确定市场的波动趋势,观测市场参与者的行为和资金流变化印证判断的有效性。 3、固收类资产投资策略 本资产管理计划利用安信资管的宏观经济分析框架和内部信用评级系统,结合宏观经济研究和信用研究,分析影响宏观经济、资本市场和行业发展前景的关键因素,选择基本面较强、较高等级的主体,在有效控制风险并确保流动性的基础上,实现收益最大化。 4、期货和衍生品投资策略 (1)股指期货策略 在建立股票现货组合同时,灵活使用股指期货进行对冲,主动防御市场风险。 (2)国债期货策略 国债期货可用于对债券组合久期进行管理,调整组合风险暴露。国债期货也可用来进行套保、期现、跨期、陡平等套利交易。 (3)其他衍生品的投资策略 根据各种衍生品工具,如期货的特性和交易情况,选择最为合适的对冲工具。